기산텔레콤 전망 ++ 기산텔레콤 실적 및 적정주가 알아보자!!!

기산텔레콤 주가 전망

 

■ 주력제품 중계기 분야 5G 사업 집중 및 해외사업 확대 기산텔레콤은 이동통신중계기, Wibro중계기, VDSL, VoIP, MSPP, Echo Canceller 등 유선 및 무선통신시스템의 장비 제조 전문기업으로 그 중 중 계기 분야에 대한 연구개발 및 사업을 확대해 나가고 있다.

 

특히, 5G 통신 시장에 대응하기 위한 5G용 Multi-band DAS(Distributed Antenna System)과 RF repeater를 개발 및 제품화함으로써 급속히 확대되고 있는 5G 시장을 준비하고 있으며, 주요 납품처인 모피언스, 씨.아이.테크, 큐텔, KT 등에 꾸준히 통신장비를 판매하고 있고, 일본 및 유럽으로의 해외 진출 도 진행하고 있어 향후 지속적인 성장이 예상된다.

 

■ Wi-Fi 6 적용 Tri-band AP 개발 기산텔레콤은 혼잡한 거리나 실내에서도 안정적으로 고속의 와이파이 서비 스 제공이 가능한 차세대 무선 Wi-Fi 규격인 ‘Wi-Fi 6’를 적용한 Tri-band AP를 개발 및 출시함으로써 치열해지는 무선통신장비 시장에 대 응하고 있다.

 

이에 따라 Wi-Fi 6 AP를 통해 향후 확대되는 Wi-Fi 시장에 서의 기술 및 시장경쟁력을 확보함으로써 중계기와 더불어 기산텔레콤의 성 장에 기여할 것으로 전망된다.

 

■ 견고한 통신-방위-항공 사업 포트폴리오 구축 기산텔레콤 본 사업인 통신부문 사업 외에 계열사인 현대제이콤과 모피언스 를 통해 방위산업과 항공산업으로 사업영역을 본격적으로 확대해 나가고 있 다.

 

기산텔레콤이 최대주주인 현대제이콤은 군 전자통신분야 전문회사로 항 공기, 전차, 장갑차, 함정 등에 주요 장비를 공급하고 있으며, 축적된 기술력 과 제조능력을 바탕으로 사업을 확대하고 있는 기업이다.

 

이에 따라 기산텔 레콤은 자사의 통신부문 사업과 계열사의 방위산업 및 항공산업에 대한 다 각화된 사업 포트폴리오를 구축하여 성장을 이어 나갈 것으로 예상된다.

 

1. 기산텔레콤 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 564(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : -33(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 671(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 35(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 688(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 3(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 기산텔레콤 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 3 X 778.21 = 2,335 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 228 X 9.18 = 2,093 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 기산텔레콤 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  2,231 X 0.015 = 33.47 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  2,229 X 1.087 = 2422.92 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 0.15% 지배 주주 지분(억원) : 321 상장 주식 수 : 14577340

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 10.87% 지배 주주 지분(억원) : 320 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : -10.68% 지배 주주 지분(억원) : 291 시가 총액 : 51,166,428,300 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 3,510 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 527원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 1,545원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 1,839원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 566.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 기산텔레콤 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 기산텔레콤 적정 주가 : 2,335 원

BPS로 구한 기산텔레콤 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 기산텔레콤 적정 주가 : 527원 입니다

기산텔레콤 의 현재 주가 : 3,510원 입니다