펠라톤 위드 코로나 상승 가능 할까?? [ Peloton 주가 전망 알아보자 !!}

키 포인트

• 트레드 제품에 대한 관심의 약 50%는 기존 고객으로부터 나옵니다.
• Peloton을 사용하면 가정에서 연결된 피트니스 구독을 공유할 수 있습니다.
• 인기 있는 운동 장비 제조업체 Peloton Interactive ( NASDAQ:PTON ) 는 앞으로 몇 달, 몇 년 안에 고객들에게 더욱 인기를 끌기 를 기대하고 있습니다.
• 이 회사는 영국에서 초기 성공 후 다른 시장(미국 포함)에 업데이트된 트레드밀 제품인 Tread를 출시했습니다.

 

경영진은 국제 확장으로 Tread가 베스트 셀러 제품이 될 수 있다고 언급했습니다. 최초의 대화형 기계인 고정식 자전거가 고객에게 얼마나 인기를 얻었는지 생각하면 대단한 찬사입니다. 다시 말해, 전 세계적으로 자전거를 타는 사람보다 더 많은 러너가 있습니다. 업데이트된 제품이 기존 고객과의 관계를 강화할 수 있는 이유가 여기에 있습니다.

 

중요한 것은 새로운 Tread가 Peloton의 Tread+와 혼동되어서는 안 된다는 것입니다. 후자는 5월에 기계 주위에서 놀다가 활발히 회전하는 동안 트레드 아래에 끼인 어린이와 관련된 부상에 대한 여러 보고가 있은 후 회수되었습니다.

 

새 버전에서는 사용자가 기기를 작동하기 전에 입력해야 하는 보안 코드를 추가하여 문제를 해결했으며, 성인의 감독 하에 있기를 바랍니다. 

 

https://www.onepeloton.com/

Peloton® | Workouts Streamed Live & On-Demand

가구에 더 나은 멤버십 가치를 제공합니다.

 

8월 30일 Peloton은 미국과 캐나다에서 Tread를 출시했으며 올해 말 독일과 호주에서 곧 출시되었습니다. 제품이 따뜻한 환영을 받을 것이라고 믿을 만한 이유가 있습니다. 영국에서 Tread의 Net Promoter Score는 85입니다. NPS는 응답자에게 평가를 요청하는 널리 사용되는 시장 조사 지표입니다(-100에서 100 사이). 친구에게 제품을 추천할 가능성.

 

Tread는 다른 제품이 있는 가정과 Peloton의 연결을 강화할 수 있습니다. 가장 최근의 실적 컨퍼런스 콜 에서 경영진은 이 제품에 대한 관심이 높고 그 중 거의 50%가 이미 해당 제품 중 하나를 가지고 있는 가정에서 나온다고 말했습니다.

 

Peloton은 연결된 피트니스 서비스에 대한 고객 유지율이 92%라고 주장합니다. 이 회사는 장비 비용 외에 월 $39.99에 기계와 함께 대화형 운동 수업에 대한 구독을 제공합니다.

 

그리고 이를 통해 가정은 구독을 공유할 수 있습니다. 즉, 두 개의 Peloton 제품이 있는 가정은 한 달에 $39.99의 회비만 지불하면 됩니다. 이는 회사의 다른 제품에 Tread를 추가하여 장기적 고객을 창출하는 소유자에게 추가적인 가치를 제공합니다.

 

단점은 기존 고객에 대한 Tread 판매가 반드시 더 많은 회원을 생성하지 않는다는 것입니다. 그리고 트레드에 대한 관심의 50%가 기존 고객으로부터 발생하므로 여러 사용자가 있는 더 많은 가구를 만들 수 있습니다.

 

https://www.nytimes.com/wirecutter/reviews/peloton-review-what-to-know-before-you-buy/

Peloton Review: What to Know Before You Buy

이것이 투자자에게 의미하는 것

 

또한 Tread는 처음 에 Bike에 비해 총 이익률이 낮습니다 . 경영진은 트레드를 생산한 지 몇 달밖에 안 되었고 규모의 효율성에 도달할 기회가 없었다고 말했습니다. 마진에 대한 투자자의 우려를 완화하기 위해 CFO Jill Woodworth는 Bike의 발전을 다음과 같이 지적했습니다.

 

또한 지난 5년 동안 우리가 Bike로 무엇을 했는지 생각해 보십시오. 지수 수준에서 5년 전 자전거를 만드는 데 1달러가 들었다고 가정해 보겠습니다. 상품 및 운임 인상에도 불구하고 오늘날 비용은 $0.40입니다. 따라서 우리의 매우 희박한 포트폴리오와 매우 적은 수의 [재고 관리 단위]를 대규모로 구축할 수 있는 능력을 감안할 때 향후 몇 년 동안 엄청난 마진 파워를 제공할 것이라고 생각합니다.

 

더 많은 단위를 만들고 프로세스의 비효율성을 제거함에 따라 Peloton은 트레드의 이윤을 개선할 수 있습니다. 그러나 이러한 개선이 어느 정도인지는 두고 볼 일입니다.

 

그리고 일반적으로 회사가 비즈니스에 불확실성을 추가하면 위험이 증가합니다. 이것이 부분적으로 Peloton이 4분기 컨퍼런스 콜에서 출시에 대해 논의한 후 주식이 매도된 이유 입니다.

 

주주들에게 다행스럽게도 회사는 고객에게 여전히 인기가 있습니다. 이전에 그렇게 했다는 사실과 함께 경영진이 마진을 개선할 수 있다는 의심과 신뢰의 이점을 제공 하기에 충분한 이유 입니다.