고려제약 전망 ++ 고려제약 실적 및 적정주가 알아보자!!!

고려제약 주가전망 

 

고려제약에 대해 분석해보겠습니다.

 

고려제강은 교량, 에너지 , 전기, 전자 등의 자동차산업, 광산, 선박어업, 기계 등 그 이용 범위가 매우 넓고, 산업현장에 투입되는 중간재적인 성격으로서 특수선재라고 부르는 제품을 생산하는 기업입니다.

 

고려제약 사업은 로프부분과 선재 부분으로 나뉩니다.

 

로프부분은 선박, 크레인, 건설용 로프 등으로 산업현장에서 사용하는 로프를 생산 34%하고 있습니다.

 

선재부분은 자동타 타이어휠과 같은 부품을 생산하는 분야입니다.

 

고려제강 매출을 보면 수출이 90%이고 내수가 10%입니다.

 

대부분 해외 수출을 통해 매출이 발생하고 있습니다.

 

고려제강 제무제표를 보면 매출은 증가하지만 이익이 감소하는 추세에 있습니다.

 

현금배당은 꾸준히 하고 있지만 안타깝게 이익 성장이 없기 때문에 시장에서 외면 받아 왔습니다.

 

공시잘를 봐도 환율변동이나 순익이 줄어든 이유에대한 언급은 없었습니다.

 

이익이 이렇게 줄어든 이유가 국제 철강 가격이 하락으로 추정이 됩니다.

고려제강은 서울특별시 에 본사가 위치해 있습니다.

 

고려제강은 1945년 09월 21일에 설립되었으며, 1976년 05월 25일에 상장했습니다.

 

고려제강의 대표이사님은 이이문님, 주종대 (각자대표)님 입니다.

 

고려제강의 종업원은 2021년 03월 기준 837 명이 근무 중 입니다.

 

경영진의 변동 : 대표이사 변경 : 이이문,박창희 -> 이이문,주종대

 

재선임 사내이사 : 홍영철, 박평렬, 이주철/재선임 사외이사 : 조현우, 홍종설/신규선임 사내이사 : 김상홍/사임 사내이사 : 이천근

 

터키 차나칼레대교 현수 케이블 수주

 

최대주주의 변경 : 故홍종열로부터 홍영철에게 대표 상속인의 지위로 주식 이관

 

경영진의 변동 : 사내이사 주종대 및 사외이사 공경태, 한세광, 김원기 신규선임/ 사내이사 이이문, 백인근 재선임

1. 고려제약 실적 및 적정 주가

________________________________________________________________________________________________________________

 

2018.12 기준으로 실적 매출액 : 520(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 66(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 555(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 39(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 668(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 74(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 고려제약 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 669 X 15.39 = 10,296 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 354 X 20.3 = 7,186 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 고려제약 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  6,507 X 1.083 = 7047.08 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  5,971 X 0.609 = 3636.34 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 10.83% 지배 주주 지분(억원) : 709 상장 주식 수 : 11000000

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 6.09% 지배 주주 지분(억원) : 650 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 10.96% 지배 주주 지분(억원) : 628 시가 총액 : 126,500,000,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 11,500 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 7,394원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 6,871원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 6,719원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 56.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 고려제약 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 고려제약 적정 주가 : 10,296 원

BPS로 구한 고려제약 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 고려제약 적정 주가 : 7394원 입니다

고려제약 의 현재 주가 : 11,500원 입니다

 

 

고려제약, 농림축산식품부 기술사업화지원사업...

고려제약, 농림축산식품부 기술사업화지원사업에 선정 : 네이버 금융

 

고려제약, 장관면역 개별인정형 원료 개발 국책...

고려제약, 장관면역 개별인정형 원료 개발 국책과제 선정 : 네이버 금융

 

고려제약, 845만원 규모 자기주식 처분 결정

고려제약, 845만원 규모 자기주식 처분 결정 : 네이버 금융