-
P/B 비율이 낮은 종목이 좋은 주식 일까? [ 투자 공부 8화 ]경제 2023. 3. 5. 20:35
1. P/B 비율에 대해 알아보자 !!
P/B 비율(Price-to-Book Ratio)은 장부가 대비 회사 주식의 가치를 결정하는 데 사용되는 척도입니다.
회사 주식의 현재 시장 가격을 주당 장부 가치와 비교합니다.
주당 장부 가치는 총 주주 지분을 발행 주식수로 나누어 계산합니다. 다음은 P/B 비율의 작동 방식에 대한 몇 가지 예입니다.
2. P/B 비율과 주식의 가격의 관계
P/B 비율 1: P/B 비율 1은 주식의 시장 가격이 주당 장부 가치와 같다는 것을 의미합니다.
예를 들어, 회사의 주당 장부 가치가 $10이고 주식이 주당 $10에 거래되는 경우 P/B 비율은 1이 됩니다. 이는 시장이 회사를 장부가로 평가하고 있음을 나타냅니다.
P/B 비율 2: P/B 비율 2는 주식의 시장 가격이 주당 장부 가치의 두 배임을 의미합니다.
예를 들어 어떤 회사의 주당 장부 가치가 10달러이고 주식이 주당 20달러에 거래되고 있다면 P/B 비율은 2가 됩니다.
이는 시장이 회사를 장부 가치의 두 배로 평가하고 있음을 나타냅니다.
3. P/B 비율이 낮으면 좋은 종목 일까?
낮은 P/B 비율이 투자자들에게 매력적으로 보일 수 있지만 항상 좋은 투자를 나타내는 것은 아닙니다.
낮은 P/B 비율은 회사의 재무 상태가 약하거나 성장 전망이 낮다는 표시일 수 있으며, 이는 시간이 지남에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
예를 들어 P/B 비율이 낮은 회사는 부채가 많아 주당 장부 가치가 낮아질 수 있습니다.
또는 회사가 쇠퇴하는 산업에 속해 있거나 치열한 경쟁에 직면해 있어 시간이 지남에 따라 회사가 성장하고 장부 가치를 높이는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
또한 낮은 P/B 비율은 시장이 회사의 미래 전망에 대해 부정적인 인식을 갖고 있음을 나타낼 수도 있습니다.
이는 부실한 관리, 소송 위험 또는 규제 문제와 같은 요인 때문일 수 있습니다.
회사의 재무 상태와 성장 전망이 양호하더라도 부정적인 시장 심리로 인해 P/B 비율이 낮아질 수 있습니다.
따라서 투자자는 낮은 P/B 비율에만 의존하여 투자를 결정해서는 안 됩니다.
대신 회사의 재정 건전성, 업계 및 경쟁적 위치, 성장 전망과 같은 다른 요소를 고려해야 합니다.
낮은 P/B 비율은 저평가의 지표일 수 있지만, 해당 기업이 좋은 투자기회인지 판단하기 위해서는 철저한 조사와 분석이 중요합니다.
4. 투자가능성 판단의 기준 P/B 비율 ??
결론적으로 P/B 비율은 회사의 장부 가치 대비 주식 가치를 결정하는 데 사용되는 척도입니다.
투자자가 시장에서 저평가되거나 고평가된 주식을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.
그러나 투자자는 회사의 투자 가능성을 평가할 때 P/B 비율에만 의존하지 말고 다른 요소를 고려해야 합니다.
'경제' 카테고리의 다른 글
우리가 주식 투자의 실패하는 이유? 행동재무학 분석 [ 투자 공부 10화 ] (0) 2023.03.07 자기자본수익률 ROE 가 중요한 지표인 이유는? [ 투자 공부 9화 ] (0) 2023.03.06 높은 배당수익률은 좋은 종목 일까? | 배당수익률의 역설 [ 투자 공부 7 화 ] (0) 2023.03.04 높은 베타값을 가진 주식이 좋은 주식 일까? [ 투자 공부 6화 ] (0) 2023.03.03 투자 다각화를 하면 리스크 위험 관리를 잘 할 수 있을까? [ 투자 공부 5화 ] (0) 2023.03.02