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자기자본수익률 ROE 가 중요한 지표인 이유는? [ 투자 공부 9화 ]경제 2023. 3. 6. 20:44
1. 자기자본수익률(ROE) 란 무엇일까?
자기자본수익률(ROE)은 주주의 자기자본 대비 벌어들인 순이익 금액을 계산하여 회사의 수익성을 측정하는 재무 비율입니다.
ROE는 회사가 이익을 창출하기 위해 주주 투자를 얼마나 효과적으로 사용하고 있는지에 대한 통찰력을 제공하므로 투자자에게 유용한 지표입니다.
ROE를 계산하려면 회사의 순이익을 주주 지분으로 나눕니다.
2. ROE와 주주지분과의 관계
예를 들어 회사가 순이익이 100만 달러이고 주주 지분이 1000만 달러라면 ROE는 10%가 됩니다.
ROE가 높다는 것은 기업이 이익창출을 위해 주주지분을 효율적으로 사용하고 있음을 의미합니다.
이는 효과적인 비용 관리, 강력한 브랜드 평판 또는 혁신적인 제품 및 서비스와 같은 요인 때문일 수 있습니다.
반면 낮은 ROE는 재무 관리가 부실하거나 수익성이 낮다는 신호일 수 있습니다.
그러나 ROE는 산업마다 크게 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예를 들어 제조와 같은 자본 집약적 산업에 속한 회사는 최소한의 자본 투자가 필요한 소프트웨어 회사에 비해 ROE가 낮을 수 있습니다.
따라서 투자자는 기업의 ROE를 평가할 때 산업별 벤치마크를 고려해야 합니다.
3. ROE가 뜻 하는 의미는 ?
자기자본수익률(ROE)은 주주의 자기자본 대비 벌어들인 순이익 금액을 계산하여 회사의 수익성을 측정하는 재무 비율입니다.
ROE는 투자자에게 유용한 지표이지만 산업마다 크게 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.
산업마다 비즈니스 모델과 자본 요구 사항이 다르므로 수익성과 ROE에 영향을 미칠 수 있습니다.
예를 들어 제조 또는 유틸리티와 같은 자본 집약적 산업에 속한 회사는 일반적으로 장비, 인프라 및 연구 개발에 상당한 자본 투자가 필요합니다.
이러한 투자는 최소한의 자본 투자가 필요한 소프트웨어 또는 서비스와 같은 산업의 회사에 비해 ROE가 낮을 수 있습니다.
4. 자기자본비율을 볼때 주의 할 점은 ??
또한 산업마다 이익 마진이 다르기 때문에 ROE에 영향을 미칠 수 있습니다.
예를 들어, 소매 업계의 회사는 일반적으로 기술 산업의 회사에 비해 이윤이 낮습니다. 유통업은 임대료, 급여, 재고비용 등 운영비용이 높기 때문이다.
결과적으로 소매 산업에 속한 회사는 기술 산업에 속한 회사에 비해 ROE가 낮을 수 있습니다.
전반적으로 ROE는 투자자가 주주 투자를 사용하여 회사의 수익성과 효율성을 평가하는 데 유용한 지표입니다.
그러나 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 회사의 재무 건전성, 성장 전망 및 경쟁적 위치와 같은 다른 재무 비율 및 요인과 함께 사용해야 합니다.
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