대호특수강 주식 ++ 대호특수강 실적 및 적정주가 알아보자!!!

 

대호특수강 주가 전망

 

상장일자 1996년 08월 20일 기업규모 중견기업 업종분류 철강선 제조업 주요제품

 

냉간압조용 강선 외 시세정보(2020/09/14 기준) 현재가 718원 액면가 500원 시가총액 525억원 발행주식수 73,112,826주 52주 최고가 1,345원 52주 최저가 471원 외국인지분율 1.0% 주요주주 제이앤컴퍼니 외 2인 31.1% 대호 13.2%

 

■ 냉간압조용 강선 제조 사업을 주력으로 매출 시현 대호피앤씨(이하 '동사')는 냉간압조용 강선(CHQ Wire)의 제조·판매를 목적으로 1988년 9월에 설립되었으며, 1996년 8월 코스닥에 상장된 중견기업이다.

 

사업분야는 크게 볼트, 너트, 베어링볼 등 철강부품류의 소재인 냉간압조용 강선을 생산하는 선재 부문과 자동차부품 등의 축(shaft) 등으로 사용되는 마봉강을 제조하는 마봉강 부문과, 와이어, 스프링, 로프 등의 철강 소재인 스테인레스 강선을 생산하는 스테인리스 선재 부문으로 구분된다.

 

동사의 주 사업분야는 냉간압조용 강선 제조 분야로, 2020년 1분기 기준 국내 냉간압조용 강선 시장의 18.0%를 점유하고 있다.

 

■ 고품질·다품종의 냉간압조용 강선 제조기술 보유 동사의 주요 제품인 냉간압조용 강선은 특수강 선재를 가공하여 부품 제조가 용이하도록 한 제품으로, 자동차, 건설, 전자, 기계 산업에 사용되는 볼트, 너트 등의 체결 부품이나 기계 부품을 제조하는 데 사용된다.

 

동사는 선재의 열처리 등의 가공을 통해 고품질·다품종의 냉간압조용 강선을 제조하고 있으며, 수소벨로(열처리 설비)를 보유하고 있어 냉간 성형성이 우수한 제품을 제조할 수 있다.

 

■ 내수시장 정체를 극복하기 위한 판매처 다변화 전략 구축 동사의 주력 시장인 냉간압조용 강선 내수시장은 코로나 19 사태 및 공급 확대 등으로 경쟁이 심화하고 있으며, 현대차그룹의 내부거래 물량 확보로 내수 확대가 불투명해진 ㈜세아특수강 등은 해외시장 개척에 나서고 있다.

 

따라서, 동사는 글로벌 완성차 업체인 닛산(일본), 포드(미국)로부터 품질 인증을 획득하여 부품사와의 거래를 확대해가고 있는 것으로 확인되며, 글로벌 완성차 업체의 철강선 수요증가에 대응하기 위하여 ㈜포스코와 멕시코 현지 법인인 POSCO-MVWPC를 합작 설립하였다.

 

[코스닥 기업공시] (28일) 대호특수강 : 네이버 금융

 

 

1. 대호특수강 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 2,099(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 21(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 2,042(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 7(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 1,417(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : -265(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 대호특수강 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = -343 X -2.45 = 840 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 9 X 110.81 = 997 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 대호특수강 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  666 X -4.303 = -2865.8 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  942 X 0.096 = 90.43 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : -43.03% 지배 주주 지분(억원) : 510 상장 주식 수 : 73112826

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 0.96% 지배 주주 지분(억원) : 722 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 3.01% 지배 주주 지분(억원) : 724 시가 총액 : 76,219,934,750 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 955 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) -1,775원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) -302원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 127원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -154.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 대호특수강 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 대호특수강 적정 주가 : 840 원

BPS로 구한 대호특수강 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 대호특수강 적정 주가 : -1775원 입니다

대호특수강 의 현재 주가 : 955원 입니다

 

대호특수강, 110억원 규모 전환사채 발행 결정 : 네이버 금융