대현 주식 ++ 대현 실적 및 적정주가 알아보자!!!

대현 주가 전망

 

주가추이 매력적인 성장 모멘텀은 여전히 충분하다 대현은 2013년 2분기 별도기준, 매출액 532억원(+13.4%,YoY), 영업이익 25억원 (+164.9%,YoY), 영업이익률 4.7%을 시현했다.

 

호실적의 주된 원인은 1) 제품 브랜드의 안정적인 외형성장과 2) 올해를 기점으로 온전히 반영되는 부동산 임대수익 때문으로 파 악된다.

 

2012년 5월 론칭된 듀엘은 공격적인 매장확대와 보수적인 재고관리로 빠른 외형 성장과 수익성을 확보하였고, 모조에스핀은 국내 정상매장에 100% 입점 되어 있음에도 불구하고 중국인 인바운드 효과에 따라 10% 이상의 매출 신장력을 보여주고 있다.

 

2013 년 7월, 듀엘과 모조에스핀 브랜드의 고성장이 지속됨에 따라 전체 매출은 두자리수 성 장률을 기록할 전망이며, 긍정적인 성장행보는 유지될 것으로 예상된다.

 

한편 동사는 1) 듀엘의 세컨브랜드인 엣플레이(At Play)의 론칭(2013년 10월), 2) 듀엘의 중국 진출(2014년 예정), 3) 신규브랜드 론칭(2015년 이후)가 계획됨에 따라 성장 모멘텀 은 여전히 유효하다 판단된다.

 

투자의견 매수, 목표주가 3,200원 유지 동사에 대한 투자의견 매수와 목표주가 3,200원을 유지한다.

 

동사의 현 주가는 PER 12.9배 수준으로 업종 평균 PER 대비 소폭 높은 수준이나 1) 신규 브랜드의 외형성장 및 이익개선과 2) 부동산 임대수익을 통한 이익안정성을 확보하였다는 점을 고려할 때 주가 상승여력은 여전히 충분하다고 판단된다.

 

오히려 듀엘의 세컨브랜드 론칭 및 해외 시장 진출 계획 등 신규 성장 요인을 확보하고 있어 성장모멘텀은 더욱 강해질 것이다.

 

네이버 금융

1. 대현 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 2,863(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 150(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 2,996(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 166(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 2,532(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 90(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 대현 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 406 X 6.4 = 2,598 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 204 X 9.3 = 1,897 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 376 X 6.64 = 2,497 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 대현 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 4,968 X 0.85 = 4222.8 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  4,597 X 0.448 = 2059.46 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  4,498 X 0.865 = 3890.77 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 4.48% 지배 주주 지분(억원) : 2035 상장 주식 수 : 44282310

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 8.65% 지배 주주 지분(억원) : 1992 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 8.34% 지배 주주 지분(억원) : 1856 시가 총액 : 115,133,980,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 2,600 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 3,641원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 4,208원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 4,373원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -29.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 대현 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 대현 적정 주가 : 2,598 원

BPS로 구한 대현 적정 주가 : 4,223 원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 대현 적정 주가 : 3641.4원 입니다

대현 의 현재 주가 : 2,600원 입니다

 

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