뉴인텍 전망 ++ 뉴인텍 실적 및 적정주가 알아보자!!

뉴인텍 주가 전망

 

▣ 저성장, 저수익구조에서 탈피 중인 관심기업

- 상반기까지 뉴인텍은 매출액 297억원에 영업이익 10억원을 기록하였다.

 

경기회복속도가 예상보다는 저조하였고, 태양광 인버터용과 하이브리드용 콘덴서의 성과도 기대보다는 수주속도가 다소 지연되였다.

 

따라서, 올해 전망치인 713억원 매출액과 65억원의 영업이익의 달성 가능성에 대한 신뢰성 문제가 대두될 수 있다.

 

결론적으로는 외형 증가는 가능하고 수익은 일부 조정이 불가피할 것으로 보인다.

 

- 재료비 인상을 판매가격에 반영하여 수익구조가 개선되고 있으나, 솔라셀과 하이브리드 등 부가가치가 높은 신제품의 매출 증가 속도가 글로벌 경제위기의 영향을 받고 있은 바, 당초 기대했던 성장속도에는 이르지 못할 것으로 보인다.

 

하지만 지난해 대비 36.2%의 높은 매출증가와 영업이익률 2.4%P가 개선되는 실적호전 선상에서의 성장성은 유효하다.

 

올해 영업이익 예상치를 당초 65억원에서 54억원으로 조정하는 바이다.

 

이익 규모의 조정은 글로벌 경기부진에 따라 솔라셀, 자동차용 등 부가가치가 높은 캐퍼시티의 판매가 일시적으로 영향을 받고 있는 것에 대한 반영이다.

 

- 올해의 예상수익을 소폭 하향하지만, 필름콘덴서 전문기업으로 뉴인텍의 성장잠재력과 앞으로 몇 년간에 걸쳐 수익구조가 대폭 개선될 것이라는 점에 대해서는 이견이 없다.

 

필름콘덴서업체로의 동사의 위상은 업계 최고 수준이다. 필름을 증착하는것은 물론 가전에서 산업용에 이르는 다양한 필름캐퍼시티 라인업을 구성하고 있다.

 

1. 뉴인텍 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 501(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : -39(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 544(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : -11(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 576(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 4(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 뉴인텍 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 13 X 225.93 = 2,937 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = -55 X -29.93 = 1,646 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 뉴인텍 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  915 X 0.146 = 133.59 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  899 X -0.533 = -479.17 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 1.46% 지배 주주 지분(억원) : 275 상장 주식 수 : 30044502

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : -5.33% 지배 주주 지분(억원) : 270 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : -27.13% 지배 주주 지분(억원) : 143 시가 총액 : 119,577,110,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 3,980 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) -610원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 291원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 556원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -752.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 뉴인텍 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

 

EPS로 구한 뉴인텍 적정 주가 : 2,937 원

BPS로 구한 뉴인텍 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 뉴인텍 적정 주가 : -610.5원 입니다

뉴인텍 의 현재 주가 : 3,980원 입니다

 

 

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