농우바이오 전망 ++ 농우바이오 실적 및 적정주가 알아보자 !!

농우바이오 주가 전망 

 

■ 선진국형 품종 개발로 국내 1위의 채소종자 선도기업 유지

농우바이오는 1967년 전진상회로 출발하여 1981년 농우종묘사로 창업후, 1990년 농우종묘(주) 법인설립(전환) 종자 및 농자재 사업을 영위하고 있다.

 

특별한 육종 기술이 요구되지 않는 재래종에서 재배안정성, 수량성 등에서 우수한 고순도의 품종인 교배종으로 전환하였다.

 

최근에는 병해충 저항성 및 기능성 성분을 강화한 품종을 개발하는 등 우수한 제품을 생산할 수 있게 하였다.

 

 ■ 6개국 현지 해외법인 진출, 해외사업 교두보 역할 수행

 

농우바이오는 해외 6개국(중국, 미국, 인도, 인도네시아, 터키, 미얀마)에 7개 자회사를 보유하고 있으며, 해외법인을 바탕으로 글로벌 사업의 네트워크를 강화하고 있다.

 

특히 인도법인과 터키법인의 매출이 급성장하고 있으며, 미국법인에서도 안정적인 성장세를 유지하고 있다.

 

2016년 현지법인을 인수해 진출한 터키법인은 중동, 북아프리카, 유럽지역 등 지중해권 품종 개발과 유럽지역의 영업역량 강화를 위한 전략적 요충지이다.

 

중국은 북경, 하북, 광동 연구소 외에 중국 주요 채소 재배단지인 산둥성 칭다오 지역에 신규 연구소(연구법인)를 2022년 초 개소하여 중국 시장을 겨냥한 품종 개발에 박차를 가할 예정이다.

 

현재 멕시코 지역에 현지회사 인수 및 법인설립을 통해 북중미 영업 확대 및 경쟁력을 강화하고자 하고 있다.

 

북중미 판매 종자의 80%가 할라피뇨계 고추로서, 이 시장에서의 경쟁력 있는 품종을 개발, 판매하고 있다.

 

최근에는 토마토와 수박 등 고부가가치 작물로 확대하여 판매 다변화를 시도하고 있다.

 

이는 또한 남미 등 진출이 용이하며, 미국법인의 영향력을 확대시키는 장점이 있다.

 

1. 농우바이오 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 1,040(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 286(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 1,213(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 70(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 1,300(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 95(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 농우바이오 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 586 X 17.82 = 10,443 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 436 X 27.2 = 11,859 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 농우바이오 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  14,729 X 0.403 = 5935.79 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  14,399 X 0.305 = 4391.7 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 4.03% 지배 주주 지분(억원) : 2361 상장 주식 수 : 16030561

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 3.05% 지배 주주 지분(억원) : 2308 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 14.28% 지배 주주 지분(억원) : 2277 시가 총액 : 219,618,535,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 13,700 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 9,545원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 12,606원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 13,507원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 44.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 농우바이오 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

 

EPS로 구한 농우바이오 적정 주가 : 10,443 원

BPS로 구한 농우바이오 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 농우바이오 적정 주가 : 9545.3원 입니다

농우바이오 의 현재 주가 : 13,700원 입니다

 

 

농우바이오, 주당 200원 현금 결산배당 결정

 

농우바이오, 지난해 영업익 42억…전년비 6.7%↑

 

농우바이오, 작년 영업익 41.9억원…전년比 6%↑

 

[특징주]농우바이오, 국제 곡물가 고공 행진에 강세