녹십자셀 전망 ++ 녹십자셀 실적 및 적정주가 알아보자!!

녹십자셀 주가 전망 

 

■ 국내 면역세포치료제 선도기업

 

녹십자셀은 최초로 간암 면역세포치료제인 이뮨셀엘씨주(Immuncell-LC) 품목허가를 획득한 항암면역세포치료제 개발 전문기업이다.

 

이뮨셀엘씨주 허가 이후에도 끊임없는 임상연구 성과를 통해 면역항암제로서의 우수성을 입증하여 처방 건수가 증가하고 있다.

 

 

 

2011년부터 지금까지 지속적으로 매출이 성장하여 2019년 300억 원 매출을 돌파하였다.

 

동사는 2020년 5 월 용인 셀센터 내 GMP시설의 제조허가를 획득하고 연간 2만팩(pack)의 이뮨셀엘씨주 생산이 가능한 생산능력을 확보하였다.

 

이를 통해 증가하는 수요를 충족할 수 있을 것으로 보인다.

 

 

■ CAR-T세포치료제 신약개발을 통한 글로벌 선도기업 발판 마련

 

동사는 미래 성장동력을 확보하고 글로벌제약사로 도약하기 위해 이뮨셀엘 씨주를 이을 차세대 면역항암제인 CAR(Chimeric antigen receptor)-T 세포치료제 개발을 도전하고 있다.

 

최근 동사에서 개발 중인 MSLN-CAR-T세포치료제를 투여한 동소이식 췌장암 마우스 모델에서CAR-T세포치료제가 가지는 문제점을 극복하였다.

 

원하는 종양 부위로 이동 하여 암세포를 사멸시키는 효과를 확인하여 고형암 치료제로서의 가능성을 확인하였다.

 

이러한 결과를 바탕으로 2021년 미국 임상1상 진입을 목표로 후속 연구에 매진하고 있다.

 

 

 

 ■ 미국현지법인 설립으로 글로벌 시장 진출 교두보 마련

 

간암, 췌장암, 뇌종양 치료제로서 이뮨셀엘씨주의 미국 FDA 희귀의약품 지 정과 CAR-T세포치료제 후보물질 확보 등을 계기로 글로벌 면역세포치료제 전문기업으로 도약을 준비하고 있다.

 

 

1. 녹십자셀 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 296(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 139(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 379(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 111(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 408(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 20(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 녹십자셀 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 162 X 315.4 = 51,095 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 920 X 51.02 = 46,938 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 녹십자셀 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  8,092 X 0.214 = 1731.69 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  7,015 X 1.452 = 10185.78 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 2.14% 지배 주주 지분(억원) : 1008 상장 주식 수 : 12681216

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 14.52% 지배 주주 지분(억원) : 846 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 24.18% 지배 주주 지분(억원) : 671 시가 총액 : 514,857,126,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 40,600 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 9,500원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 8,603원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 8,338원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 327.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 녹십자셀 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 녹십자셀 적정 주가 : 51,095 원

BPS로 구한 녹십자셀 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 녹십자셀 적정 주가 : 9499.8원 입니다

녹십자셀 의 현재 주가 : 40,600원 입니다

 

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