네오크레마 전망 ++ 네오크레마 실적 및 적정주가 알아보자!!!

네오크레마 주가 전망

 

Not Rated 지난 1분기 매출 감소한 반면, 영업이익은 흑자전환 지난 1분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 8.7% 감소한 65억원을 기록했지만 영업 이익은 4억원 흑자전환(1Q20: 2억원 적자)함.

 

외형 축소는 벨라미(호주 유기농 분유 업체)향 수출이 많았던 1Q20 실적에 대한 역기저 영향과 소비심리 위축에 따른 자회 사 위스트(가공식품 및 수입식품 유통판매)의 판매 실적 부진에 기인.

 

반면 수율 개 선 등 생산 안정화 작업을 통해 수익성은 개선됨 2분기 뿐 아니라 하반기 실적 기대감도 유효 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 95억원(+25.2% yoy), 7억원(+26.0% yoy)으 로 추정됨.

 

건강기능식품 등 수요가 증가함에 따라 고순도 갈락토올리고당 신규 납 품처가 늘고, 위스트도 기저효과가 기대되는 바 양호한 실적을 기록할 전망.

 

2H21 연결 매출액과 영업이익도 수출지역 다변화, 신제품 출시 효과로 각각 16.8%(yoy), 19.7%(yoy) 개선될 것으로 예상됨 올 하반기부터 식물성 대체육, 건기식 등 사업영역 확대 본격화될 듯 하반기 식물성 대체육 제품을 출시, 자회사 위스트의 온·오프라인 유통 채널을 통 해 판매할 전망.

 

햄버거 패티와 떡갈비를 시작으로 내년에는 불고기 등 대체육 제품 가짓수를 늘려갈 것으로 예상됨.

 

초기 OEM 위탁 생산 방식이지만 추후 판매량이 늘 고 해외 수출 가시성이 높아지면 자체 생산도 고려하는 것으로 파악됨.

 

또 이르면 7 월 초 롭스에서 비타민 중심의 맞춤형 건강기능식품 판매를 개시할 전망.

 

향후 판매 처를 늘리고 프로바이오틱스 등 제품군을 확장할 것으로 예상됨.

 

더욱이 현재 근육 감소를 억제하는 기능성 펩타이드 임상을 진행중인데, 결과 취합 이후 고령자 및 환 자용 영양식과 점도증진제 등을 출시할 전망.

 

1. 네오크레마 실적 및 적정 주가

________________________________________________________________________________________________________________

 

2018.12 기준으로 실적 매출액 : 217(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 36(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 198(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 10(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 298(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 14(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 네오크레마 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 287 X 40.24 = 11,549 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 190 X 45.07 = 8,563 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 164 X 60.15 = 9,865 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 네오크레마 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  5,422 X 0.358 = 1941.08 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  5,197 X 0 = 0 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 3.58% 지배 주주 지분(억원) : 397 상장 주식 수 : 7315995

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 3.37% 지배 주주 지분(억원) : 377 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 22.58% 지배 주주 지분(억원) : 231 시가 총액 : 86,328,729,200 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 11,800 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 4,424원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 5,020원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 5,193원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 167.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 네오크레마 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 네오크레마 적정 주가 : 11,549 원

BPS로 구한 네오크레마 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 네오크레마 적정 주가 : 4423.8원 입니다

네오크레마 의 현재 주가 : 11,800원 입니다

 

 

에이치엘비제약, 네오크레마와 뇌 건강 신소재 ...

에이치엘비제약, 네오크레마와 뇌 건강 신소재 발굴 협약 : 네이버 금융

 

네오크레마, 지난해 영업익 13억…... 

네오크레마, 지난해 영업익 13억…전년비 89.3%↑ : 네이버 금융

 

네오크레마 "식물성 대체육 제품 개발 과제 선정"

네오크레마 "식물성" 대체육 제품 개발 과제 "선정" : 네이버 금융