고려산업 전망 ++ 고려산업 실적 및 적정주가 알아보자!!!

고려산업 주가 전망 

 

배합사료 제조사 고려산업(4,195원, 30원, 0.72%)의 주가가 상승세다.

 

1일 오전 9시 59분 현재 전일 대비 2% 오른 3100원에 거래되고 있다..

 

이 회사 주가는 6월 말부터 급등세를 보였다.

 

지난달 24일엔 52주 신고가인 3425원을 기록하기도 했다.

 

연초부터 전날까지의 고려산업 주가 상승률은 169%에 달한다.

 

이는 같은 기간 코스피지수 상승률인 6%를 163%P 넘어선 것이다.

 

최근엔 기관투자자가 고려산업 주식을 사들이고 있다.

 

지난 6월만 해도 매매 자체가 거의 없었지만, 이후 매수세를 본격화했다.

 

7월 한 달간 기관이 순매수한 주식수는 26만4900주로, 발행주식수의 1.1% 규모다.

▷ 옥수수가·환율 하락 '눈길'

 

고려산업은 지난 1분기 수익성이 대폭 개선됐다.

 

1분기 별도 매출액은 449억원으로 전년 동기 대비 5% 감소했지만, 영업이익은 26억2200만원으로 226% 급증했다.

 

연결 지배지분 순이익 역시 436% 늘어난 22억7300만원을 기록했다.

 

사업부문별 재무현황을 보면 사료부문 영억이익이 25억3500만원으로 지난해 같은 기간보다 218% 증가했다.

 

주요 원재료인 옥수수 가격이 하락한 덕분이다.

 

분기보고서에 따르면 올 1분기 옥수수 투입단가는 톤당 236.35달러로 전년 동기보다 27% 내렸다.

 

고려산업 회사 분석

 

 

고려산업은 매출이 배합사료부분의 제품에서 대부분의 매출이 발생합니다.

 

기타사업은 겨우 3%의 매출이라서 전체 사업의 영향이 적습니다.

 

주력인 배합사료 비중이 97%회사라 배합사료의 수익과 직결되는 것을 검토 하면 좋습니다.

전체 배합사료 산업의 2.2%밖에는 되지 않습니다.

 

그만큼 중소규모 배합사료 업체들이 많고 농협이 차지하는 비중이 30%가 됩니다.

 

배합사료 산업의 특성이 육류소비와 밀접한 관계가 있습니다.

 

경기가 좋을때 육류소비를 늘리고 경기가 위축될때 육류소비를 줄이는 특성이 있습니다.

 

 

1. 고려산업 실적 및 적정 주가

________________________________________________________________________________________________________________

 

2018.12 기준으로 실적 매출액 : 1,584(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 37(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 1,925(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 47(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 1,905(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 68(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 고려산업 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 275 X 17.83 = 4,903 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 180 X 18.71 = 3,368 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 고려산업 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  4,153 X 0.691 = 2869.72 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  3,883 X 0.475 = 1844.43 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 6.91% 지배 주주 지분(억원) : 1025 상장 주식 수 : 24939425

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 4.75% 지배 주주 지분(억원) : 958 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 4.34% 지배 주주 지분(억원) : 926 시가 총액 : 104,620,866,900 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 4,195 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 2,930원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 3,659원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 3,870원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 43.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 고려산업 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 고려산업 적정 주가 : 4,903 원

BPS로 구한 고려산업 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 고려산업 적정 주가 : 2929.9원 입니다

고려산업 의 현재 주가 : 4,195원 입니다

 

고려산업, 85억원 규모 금전대여 ...

고려산업, 85억원 규모 금전대여 결정 : 네이버 금융

 

[유가증권 기업공시] (20일) 고려산업 등

[유가증권 기업공시] (20일) 고려산업 등 : 네이버 금융

 

고려산업, (주)씨엘팜과 217억 상... 

고려산업, (주)씨엘팜과 217억 상품공급 계약 : 네이버 금융

 

고려산업, 217억 규모 사료 공급계약

고려산업, 217억 규모 사료 공급계약 : 네이버 금융