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대한제강 주식 ++ 대한제강 실적 및 적정주가 알아보자!!!경제 2021. 9. 23. 06:16
대한제강 주가 전망 저가 철근 판매 비중 감소로 실적 개선 예상 2분기 별도기준 매출액 2,720억원(+0.9% YoY, +22.1% QoQ), 영업이익 140억원(흑전 YoY, +33.5% QoQ)로 전년비 및 전분기비 실적 개선 예상. 계절적 성수기 영향에 따른 판매 량 증가 및 저가 철근 판매 비중 감소 영향 때문으로 판단. 흑연전극봉 및 바나듐 등 부재료 가 격 하락도 수익성 개선에 긍정적 영향을 미쳤을 것으로 판단됨. 특히, 지난해 가격 급등에도 불구, 건자회와의 가격 협상에서 가격 전가가 이루어지지 않아 수익성 악화에 영향을 미쳤던 흑연전극봉의 경우, 중국산은 고점대비 61% 하락, 전기로 제강사들의 원가부담이 경감되었 을 것으로 판단. 단, 일본산의 경우 여전히 높은 가격 유지 중. 철근 가..
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대한제당 주식 +++ 대한제당 실적 및 적정주가 알아보자!!!경제 2021. 9. 23. 04:14
대한제당 주가 전망 사료, 축산 부진으로 4Q 실적 기대 이하 전망 사료 원가부담 상승과 수입육 부문 부진으로 4Q12 실적은 기존 추정에 못 미칠 전 망입니다. 이를 반영하여 ’13년 실적 추정도 하향조정하나 여전히 영업이익 증가 관 점을 유지하며, 환율 하락에 따른 추가적 순이익 증가와 중국 사료사업 고성장이 예 상됩니다. 반면, Valuation 할인 폭이 과도하여 가격메리트가 높다는 판단입니다. 실적추정 하향하나 Valuation Merit는 여전히 높음 사료부문 가격전가력 악화, 축산부문 부진으로 4Q12와 ’13년 실적추정을 하향조정한다. 하지만, 원당 투입단가 개선에 따른 영업이익 증가 관점을 유지하며, 환율하락에 따른 추가적인 순이익 증가효과도 기대된다. 이와 함 께, 중국 사료사업이 순조..
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대한제분대한제분대 실적 및 적정주가 알아보자!!!경제 2021. 9. 23. 04:13
대한제분 주가 전망 2010년 영업이익 전망 9% 상향 ㆍ 원/달러,밀 수입가격 하향 안정화로 이익급증 단계- 2010년 PER 4.1배 1분기 영업이익 125억원(+17.5% QoQ)으로 기대 이상 1분기 매출액 816억원(-3.4% QoQ), 영업이익 125억원(+17.5% QoQ), 세전이익 224억 원(+462.2% QoQ), 순이익 180억원(+491.6% QoQ)을 기록하여 우리의 추정치를 상회 했다. 동사는 제품 가격을 1월 13일부터 평균 7~7.7% 인하했으나 국제 밀가격 안정화 와 원/달러 환율 하락에 따라 영업이익률 15.4%, 세전이익률 27.4%를 기록했다. 밀 수 입 대금을 위해 유산스(외화부채-순부채 39백만달러 수준)를 쓰고 있어 원/달러 환율 하 락 시 외환관련 이익이 발생..
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대한해운 주식 ++ 대한해운 실적 및 적정주가 알아보자!!!경제 2021. 9. 22. 04:10
대한해운 주가 전망 대한해운의 연결 매출액과 영업이익은 각각 2,345억원(YoY -4.9%, QoQ +1.6%)과 336억원(YoY +2.7%, QoQ -0.6%)을 기록할 것으로 예상된다. 건화물선운 임지수(BDI)가 급락(592포인트: YoY -25.8%, QoQ -62.1%) 했지만 부정기선 비중을 10% 미만으로 축소했기 때문에 실적 에 대한 영향은 제한적이다. 대신 1분기에 투입된 Vale용 전용 선 VLOC 2척과 GS칼텍스용 VLCC 1척으로 2분기 영업이익 은 시장컨센서스인 337억원에 부합할 것으로 예상된다. 건화물 수요는 바닥 확인, 브라질 정상화가 급선무 지난 1분기 평균 591포인트를 기록했던 BDI가 2분기에도 약 세를 지속했다. 5월 중순에는 한때 400포인트를 하회하기도 했지..
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대한항공 주식 ++ 실적 및 적정주가 알아보자!!!경제 2021. 9. 21. 05:12
대한항공 주가 전망 분기 최고 매출 달성이 기대되는 화물 부분의 긍정적 영향 2021년 2분기 대한항공의 매출액과 영업이익은 각각 2.0조 원(YoY +16.9%, QoQ +12.3%)과 1,418억원(YoY +28.7%, QoQ +39.6%)을 기록할 것으로 예상된다. 전세계적으로 코로나19 백신 접종이 본격적으로 진행되고 있고 일부 국가들은 트래블 버블 협정을 통해 해외 관광객 유치에 나서고 있지만 변이 바이러스 등장과 국내 코로나19 확진자가 여전히 의미있는 수준의 감소세를 보이지 않고 있 는 상황으로 본격적인 해외여행 수요가 회복되지 못하고 있 다. 1) 대한항공의 국제선 수송(RPK)는 2019년 2분기대비 - 92.6%가 예상되고 2) 국제선 탑승률(L/F)도 27.5%에 그 칠 전망이다. 3..
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대한화섬 주식 ++ 대한화섬 실적 및 적정주가 알아보자!!!경제 2021. 9. 21. 04:09
대한화섬 주가 전망 1963년에 합성섬유의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어, 1968년 대한화섬 주식회사로 사명을 변경함. 1985년 12월에 한국거래소에 주식을 상장함. 직물용으로 사용되는 폴리에스터 제조 및 판매를 주력사업으로 영위하고 있음. 공장은 울산에 있으며, 연간 생산능력은 65,700톤임. 동사를 포함하여 섬유/석유화학부문 7개사, 미디어부문 8개사, 금융부문 7개사, 인프라/레저부문 4개사 등 총 26개사의 계열회사가 있음. 시가총액 : 1,872억원, 시가총액순위 : 코스피 653위 PER : 13.95배, 동일업종 PER : 23.67배 외국인지분율 : 0.22% 동사를 포함하여 섬유/석유화학부문 7개사, 미디어부문 8개사, 금융부문 7개사, 인프라/레저부문 4개사 등 총 26개사의 ..
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대현 주식 ++ 대현 실적 및 적정주가 알아보자!!!경제 2021. 9. 20. 05:08
대현 주가 전망 주가추이 매력적인 성장 모멘텀은 여전히 충분하다 대현은 2013년 2분기 별도기준, 매출액 532억원(+13.4%,YoY), 영업이익 25억원 (+164.9%,YoY), 영업이익률 4.7%을 시현했다. 호실적의 주된 원인은 1) 제품 브랜드의 안정적인 외형성장과 2) 올해를 기점으로 온전히 반영되는 부동산 임대수익 때문으로 파 악된다. 2012년 5월 론칭된 듀엘은 공격적인 매장확대와 보수적인 재고관리로 빠른 외형 성장과 수익성을 확보하였고, 모조에스핀은 국내 정상매장에 100% 입점 되어 있음에도 불구하고 중국인 인바운드 효과에 따라 10% 이상의 매출 신장력을 보여주고 있다. 2013 년 7월, 듀엘과 모조에스핀 브랜드의 고성장이 지속됨에 따라 전체 매출은 두자리수 성 장률을 기록할 ..
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대호에이엘 주식 ++ 대호에이엘 실적 및 적정주가 알아보자!!!카테고리 없음 2021. 9. 20. 04:07
대호에이엘 주가 전망 알루미늄으로 자동차를 가볍게 투자의견 ‘매수’ , 목표주가 2,450원 제시 대호에이엘에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2,450원을 제시한다. 목표가 산정에 적용된 PER은 중국의 해당 기업의 밸류에이션과 대우증권 철강금속 관련 종목의 목 표가 산정에 적용된 Multiple을 고려한 13.9배이다. 투자포인트 대호에이엘의 투자포인트는 다음과 같다. 1) 알루미늄 소재 생산 기업으로 향후 알루미늄의 적용 분야 확대에 따른 수요증가의 수혜이다. 향후 알루미늄은 비철금속 가운데 가장 큰 소비증가와 성장률을 보일 것으 로 기대되고 있다. 2) 자동차 및 IT 등 산업재 제품 매출이 증가하고 있다. 특히, 자동차용 제품의 경우 자동차 산업이 에너지 효율을 위한 차량 경량화를 위해 차체 ..