미스터블루 전망 ++ 미스터블루 실적 및 적정주가 알아보자 !!

미스터블루 주가 전망 

 

■ 디지털 만화, 웹툰 등의 온라인 만화 제작부터 서비스 플랫폼 운용

미스터블루(이하 동사)는 디지털 만화 및 웹툰, 웹소설 등의 온라인 콘텐츠 공급을 주요 사업으로 영위하고 있다.

 

동사는 보유한 저작권과 기술력을 바탕으로 제작한 콘텐츠뿐만 아니라 외부 작가, 콘텐츠 공급사 등을 통해 확보한 콘텐츠를 소비자들이 PC 또는 모바일 디바이스를 통해 이용할 수 있다.

 

 

 

또한 전자책(e-book) 형태로 변환하여 웹 플랫폼과 모바일 어플리케이션을 통해 제공하고 있다.

 

동사의 주요 사업인 디지털 만화와 웹툰은 지속적인 성장세를 보이며 동사의 매출을 견인하고 있다.

 

동사 보유한 콘텐츠에 대한 기존 가입자의 재구매율은 상승세에 있으며, 신규 가입자 유입도 지속적으로 증가하고 있다.

 

동사의 플랫폼 누적 회원수는 3년간 연평균 18% 증가했고, 2019년 12월 기준 500만 명 이상 회원수를 보유하고 있다.

 

한편, 동사는 2019년 설립한 오렌지스튜디오를 통해 신진 작가를 자체 양성하여 안정적인 작품 수급을 도모하고, 젊은 독자층을공략하는 신무협 웹툰을 연재하고 있어 향후 매출 증대에 긍정적으로 작용할 것으로 예상된다.

 

■ 웹툰의 안정적인 성장과 함께 게임사업 진출 성공

 

동사는 2016년 4월 ㈜엔비어스의 게임 소프트웨어 ‘에오스(EOS)’를 인수하여 게임 산업에 진출하였고, 2016년 4월 ㈜카카오게임즈와 퍼블리싱 계약을 체결하고 국내 대형 유통 플랫폼을 통해 에오스 온라인 게임을 서비스하고 있다.

 

1. 미스터블루 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 310(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 28(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 639(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 120(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 807(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 122(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 미스터블루 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 521 X 21.31 = 11,103 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 498 X 22.18 = 11,046 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 491 X 14.85 = 7,291 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 미스터블루 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 2,641 X 2.172 = 5736.25 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  2,205 X 2.545 = 5611.73 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  1,770 X 3.213 = 5687.01 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 25.45% 지배 주주 지분(억원) : 534 상장 주식 수 : 24761635

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 32.13% 지배 주주 지분(억원) : 429 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 9.04% 지배 주주 지분(억원) : 321 시가 총액 : 273,616,011,500 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 11,050 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 6,602원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 4,004원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 3,239원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 67.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 미스터블루 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

 

EPS로 구한 미스터블루 적정 주가 : 11,103 원

BPS로 구한 미스터블루 적정 주가 : 5,736 원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 미스터블루 적정 주가 : 6602.3원 입니다

미스터블루 의 현재 주가 : 11,050원 입니다

 

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