가치주 투자 방법 [ 가치주 추천 종목과 투자 방법 ] 2편

가치주 투자 방법 [ 가치주 추천 종목과 투자 방법 ]  2편 

 

지난 1편에서는 3가지 가치 투자 추천 종목을 알아봤는데요

 

이번에는 가치 투자시 유의 사항과 가치주 찾는 방법 그리고 꼭 알아야할 사항도 같이 알아 보겠습니다. 

 

 

가치 투자자

투자자가 이해해야하는 한 가지 중요한 것은 가치주와 가치 투자자의 차이입니다.

 

가치주 (Value Stock)는 기존의 기본 분석 방법을 적용 할 수있는 회사입니다.

 

반면 가치 투자자 는 내재 가치에 대한 할인을 받고 거래하는 좋은 회사를 식별하는 주요 투자 목표를 가진 사람을 말합니다.

 

장기 투자자는 일반적으로 세 그룹 중 하나로 분류 할 수 있습니다.

 

가치 투자자는 펀더멘털 분석을 적용하여 내재 가치보다 낮은 가격으로 거래되는 주식을 찾으려고합니다.

 

 성장 투자자는 현재 밸류에이션에 비해 장기 성장 잠재력이 가장 좋은 주식을 찾으려고 노력합니다. 그리고 혼합 접근 방식을 취하는 투자자는 각각 조금씩 수행합니다.

 

 

몇몇 유명한 가치 투자자가 있습니다.

 

Berkshire Hathaway의 CEO 인 Warren Buffett 는 아마도 역사상 가장 잘 알려진 가치 투자자이며, 내재 가치보다 훨씬 낮은 수준으로 주식 및 전체 회사에 투자 한 입증 된 실적을 가지고 있습니다.

 

그 증거는 성능에 있습니다. 버핏이 1964 년 버크셔를 장악 한 시점부터 2019 년 말까지 S & P 500은 총 19,784 %의 수익을 올렸습니다.

 

같은 기간 동안 Berkshire의 총 수익은 2,744,062 %에 달했습니다. 오타가 아닙니다.

 

Buffett만큼 잘 알려져 있지는 않지만 Benjamin Graham은 종종 현대 가치 투자의 아버지로 불립니다.

 

그의 저서 The Intelligent Investor and Securities Analysis 는 진지한 가치 투자자에게 꼭 읽어야 할 책 이며 Graham은 실제로 Warren Buffett의 멘토였습니다.

 

 

 

투자 할 가치주를 찾는 방법

 

가치 투자의 요점은 시간이 지남에 따라 전체 주식 시장을 능가 할 것이라는 생각으로 내재 가치에 비해 할인 된 가격에 거래되는 회사를 찾는 것입니다.

 

불행히도 실제 가치보다 낮은 가격으로 거래되는 주식을 찾는 것은 말처럼 쉽지 않습니다. 어쨌든 $ 1.00를 $ 0.80에 계속 사는 것이 쉬웠다면 모두가 부자가 될 것입니다.

 

즉, 숨겨진 할인 상품을 검색 할 때 툴킷에 보관할 수있는 세 가지 최고의 측정 항목은 다음과 같습니다.

 

P / E 비율 :

 

이것은 가장 잘 알려진 주식 평가 지표이며 그럴만 한 이유가 있습니다. 가격 대비 수익 또는 P / E 비율은 같은 산업에 속한 기업의 가치를 비교하는 데 매우 유용한 도구가 될 수 있습니다.

 

이를 계산하려면 회사의 주가를 지난 12 개월간의 수익으로 나누면됩니다.

 

PEG 비율 :

 

이는 P / E 비율과 유사하지만 약간 다른 비율로 성장할 수있는 회사 간의 경쟁 장을 평준화하도록 조정됩니다. (따라서 PEG 또는 가격 대 수익 대 성장 비율.)

 

회사의 P / E 비율을 연간 수익 성장률로 나눔으로써 서로 다른 비즈니스간에 더 많은 사과 대 사과 비교를 얻을 수 있습니다.

 

가격 대비 장부 (P / B) 비율 :

 

장부 가치를 회사가 운영을 중단하고 모든 자산을 매각 할 경우 이론적으로 남은 금액으로 생각하십시오.

 

회사의 주가를 장부가의 배수로 계산하면 저평가 된 기회를 식별하는 데 도움이 될 수 있으며, 많은 가치 투자자는 특히 장부가보다 낮은 가격으로 주식을 매수할 기회를 찾습니다.

 

 

가치주의 힘을 과소 평가하지 마십시오.

 

성장주만큼 흥분되지 않을 수도 있지만 가치주가 성장주만큼 장기적인 잠재력을 가질 수 있다는 사실을 인식하는 것이 중요합니다.

 

결국 1964 년에 Berkshire Hathaway에 1,000 달러를 투자하면 오늘날 2,700 만 달러 이상의 가치가 있습니다.

 

실제 가치보다 낮은 가격으로 거래하는 회사를 찾는 것은 엄청난 성과를 거둘 수있는 오랜 기간 동안 검증 된 투자 스타일입니다.