미국 클라우드 관련주 TOP3 [ WIX , Unity Software , Dynatrace ]

올해 1 분기 실적 보고서는 기술주 상승 세을 꺾지 못했습니다. 그러나 최근, 투자자 선호는 단순히 지금은 "경제적 재개"사업으로 바뀌었습니다.

 

그럼에도 불구하고 클라우드 컴퓨팅, 전자 상거래 및 디지털 콘텐츠 제작과 같은 장기적인 성장은 여전히 디지털 경제에 유리합니다.

 

1 분기 실적 보고서를 발표 한 후 현재 매수 중인 3 개의 클라우드 주식은 Wix.com ( NASDAQ : WIX ) , Unity Software ( NYSE : U ) , Dynatrace ( NYSE : DT )입니다. 그 이유를 알아봅시다.

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1. Wix : 웹 사이트 제작은 시작에 불과합니다.

 

Wix는 웹 사이트 디자인 및 관리 분야의 글로벌 리더로 부상했습니다.

 

이 회사의 클라우드 기반 로우 코드 소프트웨어는 소프트웨어 코드 작성 경험이 거의 또는 전혀 없어도 인터넷에서 존재감을 설정하는데 매우 간편합니다.

 

이 플랫폼은 수년 동안 빠른 속도로 확장되어 2021 년 초에 등록된 사용자 2 억 명을 넘어섰습니다.

 

그러나 등록 사용자 및 프리미엄 구독자 수에 대한 분기별 업데이트 제공을 중단하기로 한 경영진의 결정은 첫 3개월 동안 좋은 반응을 얻고 있지 못합니다. 

 

이 글을 쓰는 시점에서 현재 주가는 사상 최고치에서 35 % 이상 하락했습니다. 

 

Wix는 이미 엄청난 추종을 받고 있으며, "창의적인 구독 ARR"(또는 연간 반복 수익, Wix 웹 사이트 편집 플랫폼 구독자로부터 수집 한 연간 수익)은 이미 이 측정 항목의 상위권을 차지 하고 있습니다.

 

또한 공동 창립자이자 CEO 인 Avishai Abrahami는 웹에 있는 모든 사이트의 절반이 향후 5 ~ 7 년 내에 Wix를 사용하여 만들어질 것이라고 생각합니다.

 

따라서 Wix가 기존 고객과의 관계를 심화함에 따라 사용자 증가보다는 "비즈니스 솔루션"판매에 집중하는 것이 점점 더 중요해질 것입니다. 

 

즉, B To C 에서 B To B 로의 큰 변혁을 꿈꾸고 있는것 입니다. 

 

크리에이티브 구독 ARR은 1 분기에 9 억 2600만 달러로 25 % 증가했습니다.

 

분기 별 비즈니스 솔루션 판매 (배송, 결제, 마케팅 등을 포함)는 97 % 증가한 7,770 만 달러를 기록했습니다. 그 결과 1 분기 매출은 전년 대비 41 % 증가한 3 억 4 천만 달러로 집계되었습니다.

 

2021 년 전체 수익은 최소 12 억 8 천만 달러 (최소 29 % 증가)가 될 것으로 예상됩니다. 여유 현금 흐름 은 6,200 만 달러에서 7200 만 달러 범위로 2020 년의 절반에 가까운 수준이 될 것이지만, 성장 가속화를 지원하기 위한 더 많은 지출은 결국 보상을 받을 것입니다.

 

그러나 최근 급격한 하락 이후 Wix 주식은 2021 년 예상 매출의 PER 10 배 이하로 거래되고 있습니다.

지금이 가장 좋은 기회 아닐까요? 

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2. Unity 소프트웨어 : 3D 콘텐츠는 미래입니다

유니티 소프트웨어는 또한 올해의 특별한 시작 했습니다.

 

2 억 3,500만 달러의 수익은 작년에 비해 41 % 증가한 것으로, 불과 몇 달 전에 제공된 2 억 2 천만 달러에 대한 경영진의 전망을 능가했습니다.

 

분기 별 실적으로 인해 연간 매출 전망은 10 억 달러로 증가했습니다 

 

3D 콘텐츠 제작 및 협업을 위한이 클라우드 기반 플랫폼은 강력한 트렌드를 이끌고 있습니다.

 

비디오 게임은 Unity의 초기 사용 사례이지만 소프트웨어는 비디오 편집, 아키텍처 및 엔지니어링, 제조, 마케팅, 의료 서비스도 지원합니다.

 

세계가 디지털화됨에 따라 실제 세계와 가상 세계의 경계를 모호하게 하는 것은 기업이 고객과 소통할 수 있는 중요한 방법입니다.

 

Unity는 작업에 적합하며 차세대 경험 생성 소프트웨어를 통해 엄청난 기회를 제공합니다. 추세를 설명하기 위해 연간 10 만 달러 이상을 지출하는 기업의 숫자는 1 년 전 668개에서 837으로 증가했습니다. 

 

그 과정에서 Unity가 실제 콘텐츠 제작 외부로 확장할 수 있는 보조 서비스가 있습니다.

 

Unity의 플랫폼은 앱 스토어에 대한 해결 방법을 제공하여 창작물로 수익을 창출할 새로운 방법을 모색하는 기업을 위한 마케팅 및 콘텐츠 전달 네트워크 지원을 제공합니다. 

 

전 세계가 디지털화됨에 따라 기회는 엄청납니다.

 

Unity는 장기적으로 연간 평균 30 % 이상의 매출 성장을 목표로 하고 있습니다.

 

이 주식은 현재 사상 최고가의 절반에 거래되고 있으며, 2021 년 예상 매출의 23 배에 불과합니다.

 

여전히 비싸다고 느낄지 모르지만, 클라우드 소프트웨어 기능의 폭과 깊이를 고려할 때 가치 있는 프리미엄입니다. 좋은 주식에 프리미엄은 당연한것 이니까요.

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3. Dynatrace : 클라우드 관찰 및 AI의 리더

여기, 장기적으로 연간 평균 30 % 의 매출 성장을 기대하는 클라우드 비즈니스가 있습니다.

 

이 주식을 우리가 지켜봐야 하는이유가 단순히, 성장 목표를 달성하기 때문만이 아닙니다.

 

Dynatrace는 최근 기술 연구원 Gartner에 의해 클라우드 컴퓨팅의 중요한 소프트웨어 인프라 서비스인 애플리케이션 성능 모니터링의 리더로 인정받았습니다. 

 

Gartner의 보고서에 따르면 Dynatrace는 거대 기술인 Cisco , 업계 신생 Datadog 및 오랜 빅 데이터 소프트웨어 업계 리더 인 Splunk를 비롯한 회사의 제품보다 실행하는 능력이 더 뛰어난 기입임이 밝혀졌습니다. 

 

클라우드 서버를 모니터링하고 관리하기 위한 개별 도구를 제공하는 대신 Dynatrace는 편리한 한 곳에서 필요한 모든 기능을 결합한 완전한 플랫폼입니다.

 

기술 팀이 수정을 자동화하고 성능을 최적화하며 앱을 안전하게 유지하는 데 도움이 되는 AI가 서비스에 통합되었습니다.

 

데이터 센터를 통해 흐르는 방대한 양의 데이터를 감안할 때 어느 누구도 데이터 센터 내에서 진행되는 모든 것을 알 수 없습니다. 인프라 관리 소프트웨어에 내장된 AI 기능은 주요 경쟁 우위에 있습니다. 

 

재무 측면에서 Dynatrace는 최근 2021년 연간 반복 수익 (ARR)은 1 년 전보다 35 % 증가한 7 억 7400만 달러를 기록했습니다.

 

또한 판매, 마케팅 및 개발에 지출하더라도 수익성이 높은 회사입니다.

 

자유 현금 흐름은 작년에 2 억 7 천만 달러였으며 29 % 이상의 부러워할만한 여유 현금 흐름 이익 마진에 좋습니다.

 

향후 12 개월 동안의 전망도 꽤 좋습니다. ARR은 최소 26 ~ 28 % 더 높을 것으로 예상됩니다.

 

CEO 인 John Van Siclen과 팀은 지난 실적 발표에서 Dynatrace가 올해 일부 확장 계획을 실행할 수 있다면 예상 매출액은 의미 있는 상승이 발생하고 있다고 말했습니다.

 

현재 전망을 기준으로 사상 최고치에서 20 %를 약간 넘긴 Dynatrace는 내년 매출 예상치의 14 배에 거래됩니다.

 

빠르고 꾸준한 확장과 수익성 높은 운영을 감안할 때 저는 여전히 이 수준에서 이 클라우드 주식의 구매자입니다.