길리어드 사이언스 주가 전망 [ 길리어드 주가 ]

길리어드 사이언스 주가 전망 [ 길리어드 주가 ]

 

길리어드는 COVID-19에 대한 최초의 FDA 승인 치료제 인 remdesivir 덕분에 올해 가장 빠르게 성장하는 대형 바이오 테크 기업 중 하나가되었습니다.

 

2020 년 3 분기에이 약물은 8 억 7300 만 달러 이상의 매출을 올렸는데, 이는 2020 년 2 분기에만 규제 승인을받은 것을 고려할 때 상당한 수준입니다.

 

이 회사의 전체 매출은 전년 대비 약 18 % 증가한 64 억 9300 만 달러를 기록했습니다.

 

remdesivir 외에도 길리어드의 핵심 HIV 세그먼트도 잘 수행되고 있습니다.

 

HIV에 대한 주요 치료법 인 Biktarvy는 현재 미국, EU 일부 및 기타 지역에서 가장 많이 처방되는 치료법입니다.

 

 

길리어드는 미국에서 HIV 감염자의 약 50 %가 Biktarvy를 복용하고 있다고 추정합니다.

 

올해 길리어드는 파이프 라인을 다각화하고 수익원을 늘리기 위해 소규모 생명 공학 기업 인수를 통해 힘을 다하고 있습니다.

 

예를 들어,이 회사는 유방암 치료제 인 Trodelvy에 접근하기 위해 210 억 달러의 계약으로 Immunomedics를 인수했습니다.

 

다음으로 길리어드는 독일 생명 공학 인 MYR GmbH와 만성 델타 간염 바이러스 치료를 11 억 5 천만 유로에 인수했습니다.

 

지금까지 분기 별 EPS가 작년 같은 기간에 비해 29 % 증가한 2.11 달러로 증가하여 길리어드의 수익성에 매우 좋았습니다.

 

모든 잠재력에도 불구하고 길리어드는 매우 저평가되어 있습니다. 현재 주식은 수익의 3 배, 수익의 9 배에 불과합니다.

 

성장하는 회사에 충분히 저렴하지 않다면 주가는 4.39 % 의 좋은 연간 배당 수익률 을 자랑합니다.

 

 

 

무슨 일이 있었습니까?

회사는 지난 5 월에 처음 전화를 한 이후 확실히 바빴습니다.

 

길리어드의 파이프 라인을 강화하기위한 세 가지 거래가 있었습니다 .

 

O'Day가 주도권을 잡은 지 몇 달 후 길리어드는 filgotinib의 성장 잠재력과 나머지 Galapagos 파이프 라인에 대한 추가 노출을 확보하기 위해 Galapagos에서 50 억 달러의 지분을 확보했습니다.

 

2020 년 3 월 길리어드는 Forty Seven을 인수하는 데 49 억 달러를 지출했습니다.

 

이 거래를 통해 길르앗은 인간 면역 체계로부터 숨는 암의 능력을 표적으로 삼는 치료법 인 단일 클론 항체 마그 롤리 맙에 접근 할 수있게되었습니다.

 

마지막으로, 9 월에 길리어드는 유방암 치료제 Trodelvy의 제조업체 인 Immunomedics에 210 억 달러를 지출 할 계획을 발표했습니다.

 

미국 식품의 약국 (FDA)은 독성으로 인해 류마티스 관절염에 필 고티 닙 사용을 거부했으며, 회사는 FDA의 피드백을 기다리고있는이 약물에 대한 다른 3 건의 시험을 일시 중지했습니다.

 

이번 주 마그 로리 맙을 사용한 1 상 연구 결과는 급성 골수성 백혈병 (AML) 환자의 안전성과 효능을 입증했습니다.

 

트로 델비의 성공은 지난 10 월이 뮤노 메딕스 인수가 막 완료되고 4 월부터 유방암 환자에게 사용이 승인 된 이후 유방암 이외의 용도로 사용하는 것에 대한 것입니다.

 

사람 측면에서 회사는 리더십 팀을 재건하기 위해 여러 임원을 추가했습니다.

 

은퇴 한 CFO는 내부적으로 교체되었으며, O'Day는 Bristol-Myers Squibb ( NYSE : BMY ) 의 최고 상업 책임자 , Genentech의 최고 의료 책임자, Kite Pharma의 새로운 CEO를 추가했습니다. 현재까지 실망스러운 진전을 보인 이후 독립 사업 단위로 분리되었습니다.

 

 

어떤 등급을 주겠습니까?

 

성공하려면 최고 경영자는 장기적으로 생각해야합니다.

 

다니엘 오데이가 최고의 자리를 차지할 때 긴박감을 표현했지만, 그가 몇 달이 아닌 몇 년 후에 만 ​​판단 할 수있는 움직임을하고있는 것은 분명합니다.

 

Forty Seven과 Immunomedics의 인수는 길리어드가 2020 년까지 가졌던 파이프 라인을 넘어서 생각하려는 의지를 나타냅니다 .

 

O'Day의 임기가 성공적이면 길리어드가 마그 롤리 맙과 Trodelvy에 대한 새로운 응용 프로그램을 찾을 수있는 능력이 있었기 때문일 것입니다. 이미 각 회사를 인수 할 때 가격이 책정되었습니다.

 

그런 일이 발생하는지 여부는 주로 해당 약물을 더 개발하고 상업화 할 수있는 새로운 리더의 능력에 달려 있습니다.

 

 

분명한 것은 시장이 인상적이지 않다는 것입니다.

 

길리어드의 주식은 O'Day가 주도권을 잡았을 때와 거의 정확히 일치합니다. 시장과 마찬가지로 저는 항암제를 구입하여 스스로를 변화시키는 회사의 능력에 회의적입니다.

 

Strike One : Kite Pharma 인수 및 Galapagos와의 거래. 둘 다 아직 상업적 성공에 대한 희망을 만들어 내지 못했습니다.

 

지금까지이 회사는 이미 입증 된 의약품으로 상장 된 두 회사에 가파른 프리미엄을 지불했습니다.

 

길르앗 주주들에게 그것은 그들이 거래하는 가격보다 훨씬 더 많은 다른 주식을 사는 것과 같았습니다. O'Day의 큰 베팅이 성공하는지 시간이 알려줄 것입니다.

 

하지만 종양 치료제 개발 실적이 없어 도박에 관심이 없습니다. 장기적인 잠재력을 감안하면 가장 낙관적 인 주주조차도 지금까지 CEO에게 "불완전한"상태를 부여해야합니다