TSMC 실적 및 전망 알아보고 ++ TSMC 적정주가 구하자 !!

기본적으로 적정주가를 구하기 앞서서, TSMC 의 가장 중요한 현재 상태 및 실적을 알아봐야 할 것 같습니다

적정주가는 실적에 기반을 하고 있다는 것 을 아셔야 합니다.

그리고 더 중요한 것은 적정 주가 자체가 아니라 실적을 보고 앞을 예상해서 주가를 조금이라도 예측해 보는것 입니다.

1. TSMC  실적 : 매출액과 당기순이익

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어떻게 보면 적정주가들은 하나의 지표일 뿐 참고 자료 정도로 생각 해보시면 되겠습니다.

2020년 기준으로 매출액 : 4,769,400(만 달러), 당기순이익 : 1,818,900(만 달러) 을 올렸습니다.

2019년 기준으로 매출액 : 3,577,400(만 달러), 당기순이익 : 1,183,400(만 달러) 을 기록 했습니다.

2018년 기준으로 매출액 : 3,369,400(만 달러), 당기순이익 : 1,186,100(만 달러) 을 기록 했습니다.

2017년 기준으로 매출액 : 3,297,700(만 달러), 당기순이익 : 1,164,000(만 달러) 을 올렸습니다.

 

 

자기자본이익률 ROE 란?

숫자상으로는 순이익을 자기 자본으로 나눈 비율입니다.

ROE는 경영자가 주주의 자본을 사용하여 올리고 있는 이익을 나타내는 지표입니다.

 

2020년 기준으로 ROE : 27.84(%) , 총 이익 : 2,532,500(만 달러) 을 올렸습니다.

2019년기준으로 ROE : 21.93(%) , 총 이익 : 1,647,300(만 달러) 을 올렸습니다.

2018년기준으로 ROE : 21.86(%) , 총 이익 : 1,626,500(만 달러) 을 올렸습니다.

2017년기준으로 ROE : 23.09(%) , 총 이익 : 1,669,500(만 달러) 을 올렸습니다.

 

2. BPS(주당 순자산 )을 이용한  의 적정주가

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주당순자산가치 BPS 란?

BPS는 주당순자산을 발행주식수로 나눈 값입니다.

기업이 활동을 중단한 뒤 남는 자산을 주주들에게 배분할 경우 1주당 얼마씩 돌아가는지를 나타내는 지표입니다.

 

자기자본이익률 ROE 란?

숫자상으로는 순이익을 자기 자본으로 나눈 비율입니다.

ROE는 경영자가 주주의 자본을 사용하여 올리고 있는 이익을 나타내는 지표입니다.

 

구하는 공식은 간단 합니다. BPS * (ROE /10) 을 사용 합니다.

 

2020년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 1,261 X 0.02783590308 = 35.1

2019년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 1,041 X 0.02192867068 = 22.83

2018년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 1,046 X 0.02185858809 = 22.86

2017년 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 972 X 0.02308806029 = 22.44

BPS로 본 적정 주가 : 35.1 달러 입니다.

 

 

3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

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S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

 

2020년 (기준)  ROE 가중 평균 : 27.84% #VALUE! 상장 주식 수 : 5,186,076,000 주

2019년 (기준)  ROE 가중 평균 : 21.93% #VALUE! 회사채 수익률 8.22%

2018년 (기준)  ROE 가중 평균 : 21.86% #VALUE! 시가 총액 : $ 14,443,221,660,000

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 $ 111 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) $38.14 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) $22.97 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) $18.56 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 190.00% 입니다

 

 

4. 총 정리 :: TSMC :: 적정 주가 공식 대입 결과 및 실적 

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BPS로 구한 TSMC 적정 주가 : 35.1 달러 입니다.

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 TSMC 적정 주가 : $38.14달러 입니다

TSMC 의 현재 주가 : $ 111 달러 입니다

실적 요약 : 매출액 : 4,769,400(만 달러), 당기순이익 : 1,818,900(만 달러)

중요 지표  ROE : 27.84(%) , 총 이익 : 2,532,500(만 달러)