Moderna 주식 투자 , 늦은걸까? [ ??? : 늦었지만 너무 늦진 않았다 ... ]

Moderna 의 ( NASDAQ : MRNA ) 주가 상승 모멘텀은 사라지고있는 것으로 보입니다.

 

2020 년에 바이오텍 주식은 COVID-19 백신 인 mRNA-1273에 대한 투자자들의 흥분으로 430 % 이상 급등했습니다.

 

Moderna는 올해 2 월 초까지 주식이 75 % 이상 상승하면서 긍정적 인 반응을 보이며 시작했습니다.

 

하지만 그 이후로는 주로 내리막 길이었습니다. 일부 투자자는 지난 몇 주가 단지 일시적인 철수라고 생각할 수 있습니다.

 

다른 사람들은 Moderna를 지속적인 하락의 초기 이닝에있는 부당하게 높은 밸류에이션을 가진 한때 뜨거운 생명 공학 주식으로 볼 수 있습니다.

 

후자의 선택이 옳다면 Moderna를 통해 확실한 수익을 올릴 수있는 기회는 사라졌습니다. 그러나 Moderna 주식을 사기에는 너무 늦었습니까?

 

미국 5G 관련 주 [ 버라이즌 verizon 주가 전망 ]

!!!! 단기적으로 더 적은 주요 촉매제

 

긍정적 인 임상 업데이트 및 규제 적 승리와 같은 주요 촉매제는 일반적으로 생명 공학 주식에 큰 이익을 가져다 줍니다.

 

Moderna에게 나쁜 소식은 단기적으로 이러한 종류의 촉매제를 제공 할 기회가 적다는 것입니다.

 

투자자들은 mRNA-1273이 효능에 따라 최고의 COVID-19 백신 중 하나라는 것을 이미 알고 있습니다.

 

그들은 Moderna가 올해 만 백신으로 180 억 달러 이상의 매출을 올릴 것이라는 점을 잘 알고 있습니다.

 

결과적으로 Moderna의 시가 총액은 550 억 달러에 가깝습니다.

 

물론, Moderna에 대한 몇 가지 잠재적 촉매제가 있습니다. 회사는 분기 별 업데이트에서 기대치를 능가 할 수 있습니다.

 

십대와 어린 아이들의 mRNA-1273을 평가하는 임상 연구를 수행하고 있으며 긍정적 인 데이터 판독은 재고를 늘릴 수 있습니다.

 

Moderna는 또한 거대 세포 바이러스 (CMV) 백신을 후기 테스트로 발전시키고 파이프 라인의 임상 프로그램 수를 확장 할 계획입니다.

 

그러나 이러한 잠재적 촉매 중 어느 것도 Moderna의 바늘을 화려한 방식으로 움직일 수는 없습니다. 그들은 또한 회사가 주가를 하락시키는 실망스러운 소식을 전할 가능성을 제시합니다.

 

!!!! Moderna의 수익에 대한 가능한 부스터 샷

 

Moderna에게는 주식이 실제로 과대 평가되지 않고 저평가되었음을 의미 할 수있는 큰 잠재적 인 게임 체인저가 있습니다.

 

그리고 당신이 그것에 대해 생각할 때 그것은 명백한 것입니다.

 

Moderna의 주식은 예상 매출의 3 배 이하로 거래됩니다. 그것은 은행이나 보험사에게 합리적 인 판매 가격 배수입니다.

 

그러나 현재 생명 공학 주식은 평균적으로 8 배 이상 판매되고 있습니다.

 

대형 제약주는 평균 P / S 비율이 5에 가깝습니다.

 

Moderna의 P / S 배수가 바이오 제약 산업 평균보다 훨씬 낮은 이유는 무엇입니까?

 

투자자들은 2021 년에 벌어지고있는 엄청난 수익이 지속될 것이라고 믿지 않기 때문입니다.

 

그들은 대유행이 통제되면 COVID-19 백신에 대한 수요가 급감 할 것이라고 생각하는 것으로 보입니다. 

 

 

 

!!!!!늦었지만 너무 늦지는 않았습니다.

 

내 견해는 생명 공학이 앞으로부터 강력한 반복 수익을 가질 가능성을 고려할 때 Moderna의 밸류에이션이 너무 가파르 지 않다는 것입니다.

 

나는 또한 그것의 파이프 라인이 향후 10 년 동안 엄청난 승자를 낳을 것이라고 생각합니다.

 

예를 들어, Moderna는 mRNA-1273보다 더 나은 차세대 COVID-19 백신 을 개발 하고 있습니다.

 

이 백신은 단 한 번의 용량으로 만 필요할 수 있으며 표준 냉장고에 보관할 수 있어야합니다.

 

후보자가 임상 연구에서 성공한다면 Moderna는 COVID-19 백신 시장에서 장기적으로 더 강력한 위치에있을 것입니다.

 

이 회사는 올해 중추적 인 테스트로 향하는 CMV 백신이 승인되면 연간 최대 매출이 20 억 ~ 50 억 달러에이를 것으로 예상합니다.

 

그리고 저는 Moderna가 향후 몇 년 안에 독감과 같은 다른 널리 퍼진 바이러스를 표적으로 삼는 더 많은 메신저 RNA 백신을 시장에 내놓기를 기대합니다.

 

모더나가 2020 년에 그랬던 것처럼 1 년 안에 다시 5 배 이상의 가치가있을 것이라고 기대하는 것은 비현실적입니다.

 

그러나 그러한 천문학적 이득을 얻기에는 너무 늦었지만, 제 생각에는 주식을 사기에는 너무 늦지 않았다는 것입니다.