트윌로 전망 [ SaaS 주식, 트윌로 지속적인 성장 가능 할까?? ]

SaaS (Software-as-a-Service) 주식은 전염병 이후 세계가 정상화되면서 급속한 성장의 시대가 끝날 수 있다는 우려로 인해 시장에서 끔찍한 시간을 보내고 있습니다.

 

이것은 작년에 시장을 압도 했지만 2021 년에 그들의 마법을 복제하지 못한 트윌로 ( NYSE : TWLO ) 와 같은 고성장 SaaS 주식 에 큰 부담이 되었습니다.

 

트윌로의 주가는 새로운 회계 연도 의 멋진 시작 과 세계가 정상화되기 시작하는 동안에도 높은 수준의 성장을 나타내는 견실 한 전망 에도 불구하고 지난 달 급격히 하락했습니다 . 경쟁사 인 CPaaS (서비스로서의 통신 플랫폼) 제공 업체 인 대역폭 ( NASDAQ : BAND ) 도 2021 년 시가 총액의 거의 4 분의 1을 잃었습니다.

 

그러나 빠르게 성장하지만 합리적으로 가치가있는 SaaS 주식을 포트폴리오에 추가하려는 현명한 투자자는 대역폭이 더 인기있는 동료보다 더 나은 선택으로 판명 되었기 때문에 대역폭을 면밀히 살펴 봐야합니다.

 

그 이유는 다음과 같습니다.

 

트윌로 인상적인 성장을 제공합니다

 

대역폭은 최근에 뛰어난 Q1 결과를 게시했습니다. 회사의 총 매출은 총 매출의 88 %를 차지하는 CPaaS 매출이 69 % 급증하면서 전년 대비 66 % 증가한 1 억 1,350 만 달러를 기록했습니다.

 

비 GAAP 순이익은 전년 동기의 110 만 달러에서 830 만 달러로 증가했으며,이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전 조정 이익 (EBITDA)은 작년 310 만 달러에서 1340 만 달러로 급증했습니다.

 

대역폭은 더 많은 고객과 추가 지출이라는 두 가지 요인으로 인해 인상적인 성장을 기록했습니다. 이 회사의 활성 CPaaS 고객은 1 년 전의 1,800 명을 약간 넘었던 분기 동안 거의 3,000 명으로 전년 대비 64 % 증가했습니다. Bandwidth가 작년 11 월 5 억 2 천만 달러에 인수 한 Voxbone도 활성 고객 계정의 급증에 추가되었습니다.

 

텔레콤 API (응용 프로그래밍 인터페이스) 솔루션을 제공하는 Voxbone은 700 개의 고객 계정 을 Bandwidth로 끌어 들였습니다 . 좋은 소식은 인수가 이미 회사에 대한 풍부한 보상을 받기 시작했다는 것입니다.

 

Voxbone은 해당 분기 동안 Bandwidth의 CPaaS 매출 1 억 달러 중 2,100 만 달러를 차지했으며 이는 놀라운 일이 아닙니다. 영국에 본사를 둔 한 보험 회사는 Bandwidth의 플랫폼을 사용하여 전 세계 3 천만 명 이상의 고객에게 메시지를 보냅니다.

 

Bandwidth는 Voxbone의 레거시 플랫폼을 사용하여 휴대폰 번호를 소싱하고 자체 메시징 API와 통합했습니다.

 

따라서 Voxbone의 인수는 Bandwidth에 대한 대가를 치르고 매출과 수익을 크게 향상 시켰습니다. 이는 Bandwidth의 유기적 매출 성장이 1 분기에 전년 대비 33 %라는 사실에서 분명합니다. 또한 Bandwidth는 Voxbone이 우수한 마진 프로파일을 자랑한다고 지적합니다.

 

Mordor Intelligence는 통신 API 시장이 2026 년까지 연간 17 % 이상 성장할 수있을 것으로 예상하며, 이는 Voxbone이 장기적으로 대역폭에 대한 강력한 성장을 계속 제공 할 수 있음을 나타냅니다.

 

또한 대역폭 고객은 제품에 더 많은 비용을 지출하고 있습니다. 이는 해당 분기 동안 125 %의 달러 기준 순 유지율에서 분명합니다. 이는 Bandwidth의 활성 고객이 전년 대비 25 %까지 지출을 증가 시켰음을 의미합니다. 또한이 메트릭은 Voxbone 인수의 영향을받지 않았으며 대역폭이 고객 지출에서 강력한 유기적 성장을 기록했음을 나타냅니다.

 

투자자는 이 기회를 놓치지 말아야합니다

대역폭은 가이던스 범위의 중간 지점에서 2 분기 매출 1 억 1650 만 달러를 예상하며 이는 전년 대비 51 % 증가를 나타냅니다.

 

연간 매출 기준 4 억 4460 만 달러는 작년보다 38 %의 매출 성장을 의미합니다. 그러나 대역폭은 Voxbone 인수와 강력한 유기적 성장 덕분에 더 나은 성과를 내고 추가 고객 지출을 유도 할 수 있습니다.

 

비교를 위해 트윌로는 지난 분기 매출이 62 % 증가했으며 이번 분기에는 매출이 50 % 증가 할 것으로 예상했습니다. 그러나 트윌로는 대역폭보다 3 배 더 비쌉니다. 트윌로의 판매 가격 (P / S) 비율 은 대역폭의 배수 인 7.3에 비해 23입니다. 따라서 Bandwidth는 상대적으로 저렴한 성장 주식 을 포트폴리오 에 추가하려는 투자자에게 이상적인 SaaS 선택 입니다 .