기준 금리 인상 수혜 받는 미국 은행 주식 3 종 [ 뱅크 오브 아메리카, 웰스 파고 , 코메리카 ]

연방 준비 은행이 기준 연방 기금 금리를 인상하면 거의 모든 은행 주식이 이익을 얻을 수 있으며, 이는 다른 모든 금리를 인상합니다.

 

이는 거의 모든 은행이 자산에 민감하기 때문입니다. 즉, 금리가 올라가면 대출 및 증권과 같은 자산 중 더 많은 자산이 예금 및 차입금과 같은 부채보다 더 높은 가격으로 재평가 될 것입니다.

 

현재의 합의는 연준이 2023 년 또는 2024 년까지 금리를 인상하지 않을 것이라는 것이지만, Morgan Stanley CEO James Gorman은 최근 2022 년 초에 금리를 인상하지 않을 것이라고 말했습니다. 그리고 연준이 금리를 가까운 장래에 인상하지 않더라도 은행은 올해 대부분의 기간 동안 상승해온 장기 금리 인상의 혜택을받을 수 있습니다.

 

거의 모든 은행이 이익을 얻을 수 있지만 일부는 다른 은행보다 훨씬 더 많은 이익을 얻을 것입니다. 볼 세 가지가 있습니다.

 

 

1. 뱅크 오브 아메리카

자산 기준으로 미국에서 두 번째로 큰 은행 인 Bank of America ( NYSE : BAC )는 아마도 연준이 금리를 인상 할 때까지 기다릴 수 없을 것입니다.

 

은행은 1 분기 말에 9,000 억 달러 이상의 대출과 약 8,500 억 달러의 증권 포트폴리오를 보유하고 있었으며,이 두 가지 모두 금리 인상 (그리고 은행이 약간의 대출 성장을 찾을 수 있다면)으로 엄청난 혜택을받을 것입니다.

 

Bank of America의 최근 분기 보고서에 따르면, 연준이 연방 기금 금리 를 1 % 포인트 인상 한다면 은행은 향후 12 개월 동안 추가로 83 억 달러의 순이자 소득을 실현할 것입니다.

 

이는 Bank of America가 2020 년에 창출 한 순이자 소득의 약 19 %와 2019 년에 은행이 창출 한 순이자 소득의 거의 17 %에 해당하며 이는 수익을 크게 증가시킬 것입니다. 하지만 시장은 10 년 만기 미국 재무부 채권과 같은 장기 이자율을 1 % 포인트 올리면 Bank of America는 향후 12 개월 동안 거의 21 억 달러의 순이자 소득 증가를 실현할 것입니다.

 

Bank of America CEO Brian Moynihan은 또한 은행의 최근 실적 발표에서 장기 금리가 계속 상승하고 올해 하반기에 약간의 "적당한"대출 성장이있을 경우 은행은 순이자 소득 증가를 볼 수 있다고 말했습니다. 약 $ (1) 억 $ 10.3 억 4 분기 은행은 올해 1 분기에 발생.

 

 

2. 웰스 파고

 

미국의 또 다른 메가 뱅크 인 Wells Fargo ( NYSE : WFC ) 도 금리 상승 환경에서 엄청난 수혜를 입을 것입니다.

 

가짜 계좌 스캔들에 대한 처벌로 1 조 9,500 억 달러의 자산 상한선 아래에서 운영 되었음에도 불구하고 , 은행은 여전히 ​​1 분기에 8,730 억 달러의 대출 장부를 보유하고 있었는데, 이는 일반적으로 상승하는 변동 금리 대출 인 상업 및 산업 대출이 많았습니다.

 

요율로 하락. 은행또한 5,100 억 달러의 증권 장부를 가지고있었습니다. 3 월 31 일 현재 연방 기금 금리가 1 % 포인트 상승하면 추가로 68 억 달러의 순이자 소득이 발생하며 이는 Wells Fargo가 2020 년에 벌어 들인 순이자 소득의 약 17 %에 해당합니다.

 

금리는 3 월 31 일에 비해 0.5 % 포인트 상승했지만 Wells Fargo는 내년에 추가로 13 억 달러의 순이자 소득을 실현할 수 있습니다.

 

금리 인상은 은행이 2019 년과 2020 년 사이에 순이자 소득이 70 억 달러 이상 감소한 것을 확인한 후 Wells Fargo에 큰 도움이 될 것입니다.

 

 

3. 코메 리카

 

앞서 언급 한 두 개의 메가 뱅크보다 훨씬 작은 달라스에 기반을 둔 거의 850 억 달러 규모의 자산 Comerica  ( NYSE : CMA ) 도 단기 금리에 매우 민감합니다.

 

은행의 500 억 달러 대출 포트폴리오는 매우 상업적이며, 또 다른 140 억 달러의 투자 증권을 보유하고 있습니다. 2

 

020 년 말, Comerica는 당시 470 억 달러의 대출 포트폴리오 중 420 억 달러 이상이 변동 금리를 갖고 있다고보고했습니다. 그 결과 은행은 3 월 31 일 현재 연방 기금 금리가 1 % 포인트 인상되면 향후 12 개월 동안 순이자 소득이 9 % 포인트 증가 할 것이라고보고했다.