미국 에너지 관련 주식 추천주 [ Baker Hughes ( NYSE:BKR ) VS Core Laboratories]

세계 경제의 광범위한 영역을 효과적으로 차단하여 COVID-19를 억제하려는 전 세계의 노력은 에너지 산업을 황폐화시켰습니다.

 

필수 에너지 서비스 제공업체인 Baker Hughes ( NYSE:BKR ) 와 Core Laboratories ( NYSE:CLB ) 는 2020년 현재까지 각각 44%와 54% 하락했습니다. 이 두 회사 중 하나가 다른 회사보다 더 나은 구매입니까? 다음은 결정에 도움이 되는 간단한 비교입니다.

 

1. 유가가 중요하다

 

Baker Hughes와 Core Labs 모두 매출과 이익을 위해 에너지 가격에 직접적으로 의존하지 않지만 그렇다고 해서 영향이 없는 것은 아닙니다. 두 회사 모두 에너지 부문에 서비스를 제공합니다 . 석유 및 천연 가스 가격이 낮을 때 탐사 및 생산 회사는 자본 투자 계획을 철회하는 경향이 있습니다. 이는 기본적으로 Baker Hughes와 Core Labs가 제공하는 제품과 서비스에 대한 수요가 적다는 것을 의미합니다.

 

 

이에 대해 몇 가지 수치를 설명하자면, 2020년 2분기 Baker Hughes의 수익은 주당 $0.05의 손실을 기록했으며, 이는 2019년 같은 기간에 벌어들인 주당 조정 이익 $0.20보다 훨씬 낮습니다. 두 가지 비교 가능한 기간은 에너지 가격이 급락했고 회사의 고객이 지출 계획을 급격히 철회했다는 것입니다.

 

Core Labs는 훨씬 나아지지 않았습니다. 조정 수익은 2019년 2분기 주당 0.46달러에서 2020년 같은 기간 0.14달러로 떨어졌습니다. 두 회사의 재무 결과는 서비스 수요가 다시 회복되기 시작할 때까지 계속 압박을 받을 것입니다. 유가가 지속 가능하게 개선되고 석유 시추업자들이 다시 지출을 시작할 수 있다는 확신을 줄 때까지는 그런 일이 일어나지 않을 것입니다.

 

2. 기초

 

즉, Core Labs나 Baker Hughes는 에너지 사업에 새로운 사람이 아닙니다. 그들은 그것이 고통스러운 저점과 풍부한 고점에 취약한 매우 주기적 섹터 라는 것을 이해합니다 . 오늘은 2020년 초에 유가가 0 아래로 떨어졌던 저점 입니다. 이는 분명히 지속 가능한 가격이 아니며 이후 회복되었지만 오늘날 시장이 얼마나 어려운지를 보여줍니다.

 

따라서 Core Labs와 Baker Hughes가 오늘날 약 0.33배에 달하는 상당히 합리적인 재무 부채 대 자기자본 비율을 갖고 있다는 것은 좋은 일입니다. 더욱이 둘 다 기업의 단기 어음 상환 능력을 측정하는 합리적인 유동비율이 각각 1.9배와 1.4배에 이른다. 두 회사 모두 과거에 산업 역풍에서 살아남은 것처럼 재미가 없더라도 이 침체기를 헤쳐 나갈 가능성이 매우 높습니다.

 

3. 다른 모델

 

이러한 배경을 바탕으로 Baker Hughes와 Core Labs가 에너지 서비스 분야에서 매우 다른 접근 방식을 가지고 있음을 이해하는 것이 중요합니다. Baker Hughes는 중류 분야에서 시추 부문에 이르는 제품과 서비스를 제공하는 모든 거래의 잭입니다. 당연히 시가 총액이 약 140억 달러에 달하는 거대한 회사입니다. Core Labs는 주로 디지털 제품을 통해 저수지 개선 서비스를 제공하는 전문가입니다. 시가총액은 7억5000만 달러에 불과하다.

 

하지만 크기만으로 판단하지 마십시오. 매우 중요한 제품을 제공하는 중요한 산업 플레이어입니다. 그러나 그것은 단순히 Baker Hughes만큼 업계에 미치지 못했습니다. 당신은 알고 다변화가 좋은 포트폴리오에 대한,하지만 그것은 단지 장기적으로 기업의 비즈니스에 도움이로 할 수있다. 보다 보수적인 유형의 경우 Baker Hughes가 여기에 있습니다.

 

Baker Hughes Company (BKR) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance

4. 배당금

 

배당금은 현재 또 다른 주요 차별화 요소입니다. Baker Hughes는 주당 $0.18의 분기 배당금을 지급합니다. 2017년 마지막 분기부터 동일한 수준으로 지급되었습니다. 오늘날의 수익은 업계 침체로 인해 위축되고 있지만 경영진은 좋을 때나 나쁠 때나 일관된 배당금을 통해 주주에게 가치를 돌려줄 것을 분명히 믿습니다. Baker Hughes의 수익률은 현재 약 4.7%입니다.

 

반면 Core Labs는 4월에 배당금을 주당 토큰 페니로 줄였습니다. 그 결정은 이 어려운 시기에 회사의 유동성 상태에 도움이 될 것이지만 배당 투자자 들은 분명히 이 결정에 불만을 가질 것입니다. 배당주를 찾고 있다면 Baker Hughes가 지금 더 나은 선택인 것 같습니다.