미국 석유 관련 추천 주식 [ Matt DiLallo (Devon Energy) , ConocoPhillips ]

Matt DiLallo (Devon Energy) : Devon Energy는 석유 회사가 현금 흐름을 할당하는 방법의 미래가 될 수있는 청사진을 마련하고 있습니다.

 

과거에 석유 회사들은 생산량을 늘리기 위해 더 많은 우물을 시추하는 데 현금 흐름의 상당 부분을 소비했습니다.

 

이 전략은 유가가 너무 변동성이 커서 숨을 쉴 수있는 여지가 거의 없었기 때문에 종종 실패했으며, 배당금을 포함하여 가격이 하락할 때 종종 대폭 인하했습니다.

 

Devon의 접근 방식은 생산 속도를 유지하기 위해 충분한 돈을 투자하는 것입니다.

 

따라서 기본 배당금을 충당 할 충분한 공간이 생깁니다. 한편, 가변 배당금을 지급하기 위해 분기마다 남은 현금 흐름의 최대 절반을 사용합니다.

 

나머지는 시장 상황이 확장되어야 할 때 이미 강력한 대차 대조표와 목표 성장 투자를 강화하는 데 사용됩니다.

 

이 가변 배당 프로그램은 투자자들이 더 높은 유가로부터 즉시 혜택을 받기 때문에 Devon을 차별화합니다.

 

예를 들어, 회사는 4 분기 동안 주당 0.19 달러의 가변 배당금을 지급했으며 이는 주당 0.11 달러의 분기 별 배당금의 거의 두 배입니다.

 

그 이후로 유가가 개선되면서 다음 가변 배당금은 더 커질 것입니다.

 

석유 시장이 개선됨에 따라 Devon은 향후 생산량을 늘리는 데 추가 비용을 지출 할 수 있습니다.

 

그러나 그 동안 투자자들은 가변 배당 프로그램 덕분에 회복을 기다리는 동안 좋은 수익을 얻습니다.

 

이 전략은 유가가 계속 개선 될 경우 투자자들이 잠재적으로 수입을 모으도록 설정하여 매력적인 총 수익을 촉진 할 수 있습니다.

 

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Neha Chamaria (ConocoPhillips) : 현금 흐름이 강한 석유 회사들은 석유 시장 회복의 혜택을받을 준비가되어 있습니다.

 

ConocoPhillips는 두 가지 이유로 그면에서 꽤 잘 설정되어 있습니다.

 

최근 발표 된 예비 가이던스 (1 분기 수치는 5 월 첫째 주에 발표 됨)에서 업스트림 석유 회사는 연간 자본 지출 목표 인 55 억 달러를 재확인했습니다.

 

따라서 석유 시장이 회복되고 있음에도 불구하고 ConocoPhillips는 당분간 성장 지출에 대한 지갑을 꽉 잡고 대신 자본 지출 (자본 지출)을 유지하여 하루에 150 만 배럴의 석유 등가 생산량을 유지하는 데 주력하기로 결정했습니다

 

유가가 상승하는 환경에서 생산 평탄화와 낮은 capex는 회사에 더 많은 현금을 확보 할 수 있습니다.

 

관점에서, ConocoPhillips는 2020 년에 52 억 달러 규모의 운영을 통해 현금을 창출했습니다.

 

사실, 회사의 현금 흐름 성장 잠재력에 대한 경영진의 신뢰를 반영한 것으로 볼 수있는 ConocoPhillips는 작년 유가 침체에 일시 중지 한 후 주식 환매를 재개하는 몇 안되는 석유 회사 중 하나입니다.

 

ConocoPhillips는 운영에서 주주에게 30 %의 현금을 반환하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

 

따라서 안정적인 배당금 이상의 주식 환매 재개는 회사가 올해 훨씬 더 많은 양의 현금 흐름을 창출 할 수있는 궤도에 진입하고 있다는 명확한 지표입니다.

 

ConocoPhillips의 1 분기 보고서는 또한 투자자들에게 회사의 최근 Concho Resources 인수가 어떻게 진행되고 있는지를 엿볼 수 있도록 할 것입니다. 그것은 3.2 %의 수익률을 가진 원유 재고의 매력을 더하는 큰 성장 움직임 입니다.